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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容

格林大华期货有限公司于2026年6月23日发布基差及外盘日报，旨在为投资者提供国内与外盘期货市场的价格走势、基差变化以及价差分析。报告涵盖股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工和农产品五大类品种，同时对内外价差进行分析，并附有详细的数据来源和单位换算标准。

主要观点

1. 基差与基差率分析

1.1 股指期货类

• 中证1000：期货价格8524.2，现货价格8865.68，基差341.48，基差率3.85%，年度分位数100.00%。
• 中证500：期货价格8650，现货价格8868.78，基差218.78，基差率2.47%，年度分位数95.02%。
• 沪深300：期货价格4983.8，现货价格5059.66，基差75.86，基差率1.5%，年度分位数93.78%。
• 上证50：期货价格2978，现货价格3012.65，基差34.65，基差率1.15%，年度分位数99.17%。

1.2 有色贵金属类

• 工业硅：期货价格8540，现货价格9210，基差670，基差率7.27%，年度分位数79.25%。
• 沪金：期货价格916.92，现货价格914.5，基差-2.42，基差率-0.26%，年度分位数66.39%。
• 沪铜：期货价格104890，现货价格104490，基差-400，基差率-0.38%，年度分位数19.09%。
• 沪银：期货价格16063，现货价格15991，基差-72，基差率-0.45%，年度分位数26.56%。
• 沪镍：期货价格136140，现货价格133670，基差-2470，基差率-1.85%，年度分位数0.41%。
• 碳酸锂：期货价格161740，现货价格156880，基差-4860，基差率-3.10%，年度分位数31.95%。
• 多晶硅：期货价格36090，现货价格33000，基差-3090，基差率-9.36%，年度分位数32.37%。

1.3 黑色类

• 焦煤：期货价格1275.5，现货价格1545，基差269.5，基差率17.44%，年度分位数99.59%。
• 硅铁：期货价格5656，现货价格5950，基差294，基差率4.94%，年度分位数97.93%。
• 螺纹钢：期货价格3127，现货价格3210，基差83，基差率2.59%，年度分位数17.08%。
• 锰硅：期货价格5848，现货价格5900，基差52，基差率0.88%，年度分位数87.14%。
• 热卷：期货价格3338，现货价格3350，基差12，基差率0.36%，年度分位数54.36%。
• 不锈钢：期货价格15160，现货价格15120，基差-40，基差率-0.26%，年度分位数34.44%。
• 铁矿石：期货价格739.5，现货价格712，基差-27.5，基差率-3.86%，年度分位数4.15%。
• 焦炭：期货价格2015.5，现货价格1780，基差-235.5，基差率-13.23%，年度分位数74.27%。

1.4 能源化工类

• 玻璃：期货价格977，现货价格1125.3，基差148.3，基差率13.18%，年度分位数76.35%。
• 沥青：期货价格3876，现货价格4450，基差574，基差率12.90%，年度分位数100.00%。
• 纯碱：期货价格1128，现货价格1280，基差152，基差率11.88%，年度分位数92.53%。
• 甲醇：期货价格2528，现货价格2847，基差319，基差率11.20%，年度分位数93.78%。
• 瓶片：期货价格6984，现货价格7525，基差541，基差率7.19%，年度分位数92.53%。
• 烧碱：期货价格1976，现货价格2081.25，基差105.25，基差率5.06%，年度分位数77.18%。
• PTA：期货价格5804，现货价格6035，基差231，基差率3.83%，年度分位数95.02%。
• 尿素：期货价格1775，现货价格1830，基差55，基差率3.01%，年度分位数91.29%。
• 20号胶：期货价格15655，现货价格16117.48，基差462.48，基差率2.87%，年度分位数31.95%。
• 燃料油：期货价格3101，现货价格3119，基差18，基差率0.58%，年度分位数23.65%。
• 天然橡胶：期货价格17845，现货价格17900，基差55，基差率0.31%，年度分位数89.63%。
• 合成橡胶：期货价格13170，现货价格13200，基差30，基差率0.23%，年度分位数26.56%。
• 原油：期货价格507.2，现货价格502，基差-5.2，基差率-1.04%，年度分位数18.67%。

1.5 农产品类

• 棉花：期货价格16060，现货价格17632，基差1572，基差率8.92%，年度分位数62.66%。
• 菜油：期货价格9669，现货价格10070，基差401，基差率3.98%，年度分位数52.28%。
• 豆油：期货价格8363，现货价格8690，基差327，基差率3.76%，年度分位数70.95%。
• 棉纱：期货价格22465，现货价格23286，基差821，基差率3.53%，年度分位数56.43%。
• 鸡蛋：期货价格4345，现货价格4270，基差-75，基差率-1.76%，年度分位数63.90%。
• 原木：期货价格809.5，现货价格780，基差-29.5，基差率-3.78%，年度分位数61.83%。
• 白糖：期货价格5345，现货价格5330，基差-15，基差率-0.28%，年度分位数11.62%。
• 红枣：期货价格8680，现货价格8600，基差-80，基差率-0.93%，年度分位数96.27%。
• 菜粕：期货价格2271，现货价格2240，基差-31，基差率-1.38%，年度分位数19.09%。
• 棕榈油：期货价格9366，现货价格9230，基差-136，基差率-1.47%，年度分位数3.73%。
• 豆粕：期货价格2934，现货价格2780，基差-154，基差率-5.54%，年度分位数7.47%。
• 苹果：期货价格7505，现货价格6500，基差-1005，基差率-15.46%，年度分位数51.04%。

2. 基差异动分析

• 背离程度最大的品种：
  • 沥青：现货上涨20元，期货下跌67元，基差率由10.99%上升至12.90%，年度分位数100.00%，处于近一年最高位。
  • 碳酸锂：现货下跌10290元，期货上涨1240元，基差率由3.99%降至-3.10%，下降幅度7.09%，年度分位数31.95%。
  • 燃料油：现货上涨65元，期货上涨14元，基差率由-1.08%上升至0.58%，上升幅度1.66%，年度分位数23.65%。
  • 鸡蛋：现货下跌370元，期货下跌169元，基差率由2.72%降至-1.76%，下降幅度4.48%，年度分位数65.90%。

3. 内外价差分析

• 内外价差下降幅度最大的品种：
  • 原油：国内期货价格下降1.300元/桶，外盘美原油价格上涨1.1300美元/桶，内外价差由6.7967降至-3.4018，下降幅度最大，年度分位数17.15%。
• 内外价差上升幅度最大的品种：
  • 豆油：国内期货价格上涨10元/吨，外盘CBOT豆油价格下跌4.2200美分/磅，内外价差由-2207.7481上升至-1593.7876，上升幅度最大，年度分位数23.71%。

关键信息

• 数据来源：钢联、万得、格林大华期货研究院整理。
• 基差计算：基差 = 现货价格 - 期货价格，基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
• 单位换算：部分品种需按期货合约单位换算，美元价格需按CFETS美元兑人民币汇率换算。
• 附表信息：
  • 附表1：列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型。
  • 附表2：列出南华商品指数所含品种及其权重。
  • 附表3：提供外盘期货单位换算标准。

风险提示

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性及时效性。
• 报告中的分析、观点、结论及建议仅供参考，不构成投资建议或交易依据。
• 投资者应自行承担基于本报告所作交易决策的相关风险与后果。
• 期货市场风险高，可能造成本金全部损失，投资者应谨慎决策。