20240616-天风证券-量化择时周报_风险偏好或将抬升_反弹有望延续_5页_556kb

金融工程报告：量化择时观点（2024-06-16）

市场整体展望

当前市场处于震荡格局，关键变量为风险偏好的变化。技术指标显示成交量萎缩至极限地量区域，下跌动能有限；指数处于震荡下沿，预计在宏观事件落地后风险偏好修复，反弹有望延续。

风险提示

• 宏观数据真空期不确定性
• 市场提前布局的潜在波动

行业配置建议

• 推荐关注分析师盈利上调板块：有色金属、家电、新能源车、养殖
• TWOBETA模型持续推荐科技板块
• 关注工业金属、家电、新能源车、养殖及AI领域

估值水平

• Wind全A指数PE分位点：低于20%
• PB分位点：低于5%
• 综合判断建议股票仓位80%

投资建议总结

结合技术面与宏观预期，维持市场震荡反弹观点。重点跟踪宏观时点事件与行业盈利变动，配置上聚焦盈利改善与beta因子表现优异的板块。

风险提示：本报告基于历史数据，实际市场情况可能存在变化，不构成投资建议。