20160717-广发证券-A股量化监控周报_推动浪上攻形态_11页_878kb

A股量化监控周报总结

核心内容概述

本周A股市场整体呈现普涨格局，量化模型持续看多，市场情绪积极，技术形态显示推动浪上涨趋势，行情尚未结束。

主要观点

1. 市场表现回顾

• 结构表现：

  • 中证100上涨2.21%
  • 中证200上涨3.33%
  • 沪深300上涨2.63%
  • 中证500上涨2.24%
  • 中证700持平（0.00%）
  • 中证800上涨2.51%

• 行业表现：

  • 强势行业：家电、综合、通信、传媒、煤炭
  • 弱势行业：国防军工、有色金属、电力设备、食品饮料、机械

2. 市场估值变动趋势

• 指数估值：

  • 沪深300、上证综指、深成指、中小板指、创业板指处于相对PE较低水平

• 行业估值：

  • 相对PE较低：金融、食品饮料、建筑建材、农林牧渔、家电
  • 相对PE较高：有色、轻工、信息设备、医药、采掘

3. A股市场情绪跟踪

• 新高新低比例：

  • 新高比例上升至8.3%，表明市场信心增强
  • 新低比例维持在1.4%，显示市场下跌压力较小

• 有效涨跌停板：

  • 涨停板数量增加，跌停板数量减少，市场波动性降低

• 个股均线结构：

  • 多头排列比例上升至18.8%，显示市场上涨趋势强化

• 基金仓位：

  • 普通股票整体仓位上升至90.3%，显示机构投资者信心增强

4. 择时模型最新观点

• GFTD模型：看多所有主要指数（上证指数、沪深300、深证成指、上证50、中小板指、创业板指）
• LLT模型：同样看多所有主要指数
• 模型结论：当前市场处于上涨趋势，量化模型认为行情尚未结束

5. 矿工论市：市场趋势展望

• 自6月24日英国脱欧事件后，上证指数形成了明显的5浪推动结构，当前处于第5浪末期
• 市场预计将在短期调整后继续上涨，调整力度不大，有望触及3000点后继续上行
• 强调推动浪上涨，而非回调风险

关键信息

• 市场整体趋势：上涨为主，赚钱效应显著
• 量化模型信号：GFTD和LLT模型均看多所有主要指数
• 技术形态：上证指数处于5浪推动结构末期，预示进一步上涨
• 估值情况：部分指数与行业估值处于低位，具备一定吸引力
• 情绪指标：新高比例上升，多头排列增强，基金仓位提升，市场情绪乐观
• 风险提示：量化模型成功率约80%，存在失效风险，需注意控制投资风险

投资评级说明

• 行业投资评级：

  • 买入：预期股价强于大盘10%以上
  • 持有：预期股价变动介于-10%～+10%
  • 卖出：预期股价弱于大盘10%以上

• 公司投资评级：

  • 买入：预期股价强于大盘15%以上
  • 谨慎增持：预期股价强于大盘5%～15%
  • 持有：预期股价变动介于-5%～+5%
  • 卖出：预期股价弱于大盘5%以上

联系方式

• 地址：
  • 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼
  • 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼
• 邮政编码：
  • 广州市：510075
  • 深圳市：518026
  • 北京市：100045
  • 上海市：200120
• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn
• 服务热线：020-87555888-8612

免责声明

• 本报告仅发送给广发证券重点客户，不对外公开发布
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议
• 广发证券不对因使用本报告内容而产生的损失承担责任
• 报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员当日判断，可能随时更改