20251201-东吴证券-佰维存储-688525.SH-端侧AI存储核心标的_核心受益存储_超级周期_3页_512kb

佰维存储（688525）作为电子行业的公司点评报告标的核心，专注于端侧AI存储领域，受益于AI终端需求的爆发。公司产品如ePOP系列已成功应用于AI可穿戴设备，为行业龙头企业提供高性能存储解决方案。

财务预测方面，预计2024-2027年营业收入和归母净利润将持续高速增长，分别为8.64-14.82亿元和439.22-1,348.33百万元；每股收益从0.94元增至2.89元/P/E从115.87降至37.75倍。

投资建议保持“买入”评级，理由是AI存储周期上行和端侧AI放量趋势，但需关注技术迭代、需求放缓和竞争加剧风险。

总之，公司位置在AI和工业存储交叉点，财务前景乐观，但存在市场不确定性。