20231027-国海证券-储能行业跟踪报告4_全球电化学储能要点跟踪季报（2023年第3季度）_27页_1mb

全球电化学储能行业分析报告总结

国内储能市场：

• 大型储能：2023Q3国内储能招标量70GW/157GWh，同比+4183%；中标均价降至112元/Wh，较6月下降369%。
• 工商业储能：政策支持需求响应，截止2023年近30个省市有相关政策；10月峰谷价差超过0.7元/kWh的区域减少。
• 项目发展：截至2023年9月，新型储能规划/建设/并网规模215GW/355GWh；新型储能新增装机规模环比提升。

美国储能市场：

• 大型储能：2023Q3投运规模258GW，7月单月新增150GW；Q1-Q3累计投运438GW，同比+4204%。
• 户用/工商业储能：Q2户用储能同比-105%，但未来增速仍强劲；工商储能累计安装量同比增长，五年预测下调。

欧洲储能市场：

• 德国：2023Q3户用储能安装量同比+10018%；电价上涨且政策支持推动市场高景气。
• 英国/德国工商储：Q2投运413MW，累计投运达29GW。

其他地区储能：

• 南非：政策激励下户用储能市场保持高景气，但Q3出货增速因前期出货大及逆变器价格下降而放缓。
• 亚非拉市场：受价格下调及政策推动，需求增长强劲。

储能行业综合情况：

• 产量与价格：2023年1-9月全球储能电池产量/销量16017/16549GWh，同比+8714%；电芯均价降至0.51元/Wh，同比-47%。
• 逆变器出口：前三季度出口额累计574亿元，同比+46%；重点区域包括欧洲、亚洲及美洲。

投资建议：

• 温控环节：英维克、同飞股份、阳光电源等企业受关注。
• PCS环节：阳光电源、锦浪科技、科士达等具备出海优势。
• 电池与集成环节：宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源等优势企业领跑。

风险提示：

• 新能源建设不及预期、地缘政治摩擦、电力价格下行、企业竞争格局变化等风险。