20230715-国元证券-股指期货基差跟踪周报_除IH外_基差整体走强_8页_1mb

股指期货基差跟踪周报总结（20230714）

市场表现回顾

• 本周现货整体上涨：上证50收涨23.5%，沪深300上涨19.2%，中证500上涨11.6%，中证1000小幅上涨0.35%。
• 持仓量方面：各期指合计持仓下滑明显，减仓显著。

基差分析

• IH基差走弱，IF/IC/IM基差整体走强。
• 当季合约剔除分红后的年化基差率分别为：IH为30.9%，IF为37.9%，IC为-100%，IM为-241%。
• 基于数据定义（期货价格-现货价格差），期货涨跌幅以收盘价计算。
• 2307合约进入最后一个交易周，需注意合约换月风险。

分红点位

• 预计各合约存续期剩余分红点位：
  • IH: 当月926点，下月1397点，季月1733点，下季月2463点。
  • IF: 当月1056点，下月1842点，季月2297点，下季月2765点。
  • IC: 当月391点，下月1005点，季月1095点，下季月1175点。
  • IM: 当月201点，下月533点，季月592点，下季月592点。

高股息率股票跟踪

• 列出高股息率个股及其股息率：
  • 中远海控（14.32%）、陕西煤业（13.07%）、潞安环能（16.60%）、达安基因（17.77%）、冀中能源（15.17%）、恒源煤电（12.21%）等。
  • 近期除权除息个股包括：农业银行、特变电工、上汽集团、中国中免、兖矿能源等。

风险提示

• 报告基于历史数据和模型测试，历史回测结果不代表未来收益，市场环境变化可能导致模型失效。
• 本文仅供投资者参考，不构成投资建议。