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证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易 - 融资融券日报

核心内容概述

本报告为2016年3月9日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞发布。报告围绕上一交易日（2016年3月8日）的市场表现、行业动态、股票事件以及事件投资组合的操作情况进行分析，旨在为投资者提供参考。

主要观点

• 融资融券余额：上一交易日沪深两市融资融券余额为8461.71亿元，环比下降0.22%。其中融资余额为8438.41亿元，环比下降0.22%；融券余额为23.3亿元，环比上升0.35%。
• 融资规模：融资买入额为458.9亿元，环比上升2.33%；融资偿还额为477.85亿元，环比上升18.53%。
• 市场指数表现：创业板指表现最佳，上涨2.5%；中小板指表现最弱，仅上涨0.08%。从5日、10日、20日涨跌幅看，创业板指表现最弱，上证综指表现相对较好。
• 行业表现：休闲服务、计算机、传媒、通信和机械设备等行业表现较好，涨幅均在1%以上；国防军工、农林牧渔、房地产、食品饮料和有色金属等行业表现较弱，跌幅均超过1%。
• 标的股票表现：涨幅前五名包括华策影视、奇正藏药、西藏城投、潜能恒信和创兴资源，涨幅均超过10%；跌幅前五名包括圣农发展、恒邦股份、三友化工、新和成和潞安环能。
• 大宗交易：天地科技、全柴动力、农业银行等7只股票发生大宗交易，其中部分股票出现折价。
• 股票事件：今日有56只股票停牌，3只复牌；1只股票涉及大股东增持，无减持；5只股票发布增发预案，无股东大会通过或公告日；无股票涉及分红送转事件；1只股票发布业绩预告，预计业绩大幅下滑；8只股票在未来7个交易日内涉及限售股解禁。
• 事件投资组合：上一交易日组合收益率为0.44%，累计收益率达78.6%，显著超越上证综指、沪深300及创业板指。

关键信息

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及市场指数表现

   • 沪深两市融资融券余额为8461.71亿元，环比下降0.22%。
   • 市场指数中，创业板指表现最好，上涨2.5%；中小板指表现最弱，上涨0.08%。
   • 从5日涨跌幅看，上证综指上涨6.15%，创业板指上涨3.48%。
   • 从10日涨跌幅看，上证综指下跌0.07%，创业板指下跌9.73%。
   • 从20日涨跌幅看，上证综指上涨5.52%，创业板指下跌3.52%。

2. 行业融资规模及指数表现

   • 钢铁、采掘、农林牧渔等行业融资余额占流通市值比例及增速较高。
   • 银行、通信、传媒等行业融资余额占流通市值比例及增速较低。
   • 休闲服务、计算机、传媒、通信和机械设备等行业表现较好；国防军工、农林牧渔、房地产、食品饮料和有色金属等行业表现较弱。

3. 标的ETF基金表现

   • 两融标的ETF基金中，华夏中证500ETF、交银180治理ETF和南方中证500ETF涨幅前三；易方达恒生H股ETF、华夏MSCI中国A股ETF和易方达沪深300ETF跌幅前三。

4. 标的股票表现及融资规模

   • 涨幅前五名股票：华策影视、奇正藏药、西藏城投、潜能恒信、创兴资源。
   • 跌幅前五名股票：圣农发展、恒邦股份、三友化工、新和成、潞安环能。
   • 五日量比前五名股票：盐田港、南京熊猫、创兴资源、中润资源、西藏城投。
   • 金额流入率前五名股票：中国中期、新疆城建、沈阳机床、山东墨龙、恒泰艾普。

5. 标的股票大宗交易

   • 发生大宗交易的股票包括天地科技、全柴动力、农业银行等7只。
   • 天地科技、万马股份、爱施德等股票出现折价。

二、今日标的股票事件提示

1. 股票停复牌

   • 今日共有56只股票停牌，其中1只开始停牌（科达洁能）；3只股票复牌（鼎立股份、七匹狼、广誉远）。

2. 大股东增减持

   • 今日有1只股票涉及大股东增持（怡亚通），无减持。

3. 股票增发

   • 5只股票发布增发董事会预案，无股东大会通过或公告日。

4. 股票分红送转

   • 今日无股票涉及分红送转事件。

5. 业绩报告

   • 广东明珠发布业绩预告，预计业绩大幅下滑。

6. 限售股解禁

   • 未来7个交易日有8只股票涉及限售股解禁，包括万达信息、锦富新材、靖远煤电等。

三、事件投资组合操作

• 今日操作：无建仓，无拟平仓。
• 昨日操作：无具体操作信息。
• 组合历史收益：上一交易日组合收益率为0.44%，累计收益率达78.6%，超越上证综指、沪深300及创业板指35.06、32.76及20.88个百分点。
• 组合成分股：未列出具体成分股信息。

总结

本报告提供了上一交易日融资融券市场的全面分析，涵盖市场整体表现、行业动态、股票涨跌情况及大宗交易信息。同时，今日的股票事件提示包括停牌、复牌、大股东增持、增发预案、限售股解禁等，为投资者提供了重要的市场动态信息。事件投资组合在过去一段时间内表现优异，累计收益率显著高于主要指数，显示出其较强的选股能力。然而，由于模型的局限性及事件的复杂性，报告特别提示组合收益存在不确定性，不构成投资建议。