20181106-信达证券-融资融券每日投资参考_14页_1mb

报告摘要

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，由俞雪飞担任金融工程高级分析师，日期为2018年11月6日。报告主要涵盖以下内容：

融资融券市场动态：包括融资融券余额、融资买入与偿还额、市场指数表现及行业融资情况。
标的股票事件提示：包括停复牌、大股东增减持、增发、分红送转、业绩报告发布及限售股解禁等。
事件投资组合操作：包括组合的历史收益、当日操作、昨日操作回顾及成分股信息。

主要观点

1. 融资融券市场表现

上一交易日，沪深两市融资融券余额为7693.03亿元，环比上升0.22%。
融资余额为7610.37亿元，环比上升0.25%；融券余额为82.66亿元，环比下降1.71%。
融资买入额为316.43亿元，环比下降10.95%；融资偿还额为297.83亿元，环比下降21.87%。

2. 市场指数及行业表现

市场指数：创业板指表现最佳，上涨0.04%；中小板指表现最弱，下跌0.54%。
行业表现：综合、电气设备、农林牧渔、纺织服装、公用事业等行业表现较好；食品饮料、银行、钢铁、休闲服务、交通运输等行业表现较弱。

3. 标的股票表现

涨幅前五名：阳光电源（+10.08%）、南京高科（+10.07%）、美尔雅（+10.04%）、复旦复华（+10%）、鲁信创投（+10%）。
跌幅前五名：宏图高科（-10.06%）、东方金钰（-9.96%）、立讯精密（-5.92%）、招商轮船（-5.02%）、信维通信（-4.74%）。
五日量比：大众公用（10.11）、南京高科（6.46）、浦东金桥（5.84）、复旦复华（5.49）、紫江企业（4.68）。

4. 大宗交易情况

上一交易日发生大宗交易的股票有温氏股份、东方金钰、新湖中宝等8只。

5. 标的股票事件提示

停牌：今日共有13只股票停牌，其中欧比特为今日开始停牌。
大股东增减持：今日有5只股票被大股东增持（新希望、齐峰新材、北京城建等），7只股票被大股东减持（宁波银行等）。
限售股解禁：未来7个交易日有10只股票涉及限售股解禁（汉得信息、上海电气、德豪润达等）。

6. 事件投资组合操作

昨日组合收益率：为**-0.58%，累计收益率为114.27%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指82.4、61.15及108.02个百分点**。
今日操作：无建仓股票，拟平仓股票有立讯精密。
组合成分股：截至2018年11月5日，组合共有20只成分股，仓位为60.01%。

关键信息

融资融券市场动态

融资买入额下降：较前一交易日减少约30亿元，降幅显著。
融资偿还额下降：较前一交易日减少约30亿元，降幅较大。
融券余额下降：表明市场看空情绪有所缓解。

市场指数与行业表现

创业板指表现突出：在多个时间周期内涨幅领先，可能受行业政策或市场情绪推动。
部分行业表现不佳：如食品饮料、银行、钢铁等，可能受宏观经济或政策影响。

标的股票事件

大宗交易：温氏股份、东方金钰等股票出现大宗交易，其中东方金钰折价率高达4.87%，可能涉及内幕交易或市场预期。
大股东增减持：大股东增持可能反映对公司未来发展的信心，而减持可能因公司基本面变化或战略调整。

限售股解禁

未来7个交易日解禁股票：如汉得信息、上海电气、德豪润达等，解禁数量较大，可能对市场流动性产生影响。

事件投资组合

组合历史收益：累计收益率显著优于主要指数，但昨日表现不佳，需关注市场波动。
组合操作策略：基于事件选股模型，单只股票权重为3%，不考虑交易费用，每日盘前制定操作。

总结

本报告提供了关于融资融券市场及标的股票的详细数据与分析，重点包括市场动态、行业表现、股票涨跌、大宗交易、股票事件提示及事件投资组合操作。数据显示，市场整体呈现分化趋势，部分行业和股票表现优异，而另一些则表现疲软。事件投资组合虽然累计收益较高，但需注意短期波动风险。投资者应关注大股东动向及限售股解禁对市场的影响，并结合市场整体趋势做出决策。

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