20180227-信达证券-融资融券每日投资参考_12页_1mb

报告摘要

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，由俞雪飞博士撰写，旨在为投资者提供上一交易日及今日市场动态、事件投资组合操作建议等信息。报告内容涵盖融资融券规模、市场指数表现、行业融资情况、ETF基金表现、标的股票表现、大宗交易信息、停复牌事件、大股东增减持、业绩报告发布及限售股解禁等。

主要观点与关键信息

一、上一交易日市场回顾

融资融券规模：
- 沪深两市融资融券余额为9930.24亿元，较前一交易日增长0.53%。
- 融资余额为9877.23亿元，增长0.51%。
- 融券余额为53.01亿元，增长3.25%。
- 融资买入额为490.78亿元，增长52.16%。
- 融资偿还额为440.21亿元，增长37.16%。
市场指数表现：
- 创业板指涨幅最大，为3.61%。
- 上证综指涨幅最小，为1.23%。
- 从5日、10日、20日涨跌幅看，中小板指表现较好，创业板指表现最弱。
行业融资情况：
- 休闲服务、房地产、食品饮料行业融资余额占比增速较高。
- 建筑材料、电子、计算机行业融资余额占比增速较低。
ETF基金表现：
- 融资融券ETF基金中，华夏中小板ETF涨幅最大，为3.17%。
- 易方达恒生H股ETF跌幅最大，为-0.08%。
标的股票表现：
- 涨幅前五名：中环股份（+10.06%）、阳光电源（+10.03%）、北方华创（+10.02%）、光迅科技（+10.02%）、鹏欣资源（+10.01%）。
- 跌幅前五名：中国铝业（-10.01%）、中润资源（-9.91%）、步步高（-5.16%）、牧原股份（-4.67%）、保利地产（-3.52%）。
大宗交易：
- 共有8只标的股票发生大宗交易，包括新和成、大族激光、分众传媒等。
- 大宗交易中，部分股票出现折价或溢价，如新和成折价3.07%，大族激光溢价6.80%。

二、今日标的股票事件提示

停复牌情况：
- 今日共有46只股票停牌，1只股票复牌（哈药股份）。
- 停牌原因多为重大资产重组，部分股票停牌时间较长。
大股东增减持：
- 今日有4只股票被大股东增持，包括顺鑫农业、宗申动力、奋达科技、长园集团。
- 1只股票被大股东减持，为新安股份。
业绩报告发布：
- 今日有42只股票发布业绩快报，1只发布业绩预告（老板电器）。
- 业绩表现分化，部分股票业绩增长显著，如世荣兆业（+643.33%）、航天电器（+15.99%）等；也有股票业绩大幅下滑，如四维图新（-55.56%）、海翔药业（-43.79%）等。
限售股解禁：
- 未来7个交易日，共有14只股票涉及限售股解禁，包括老板电器、上海石化、新奥股份等。

三、事件投资组合操作

组合历史收益：
- 上一交易日组合收益率为1.56%，累计收益率为121.87%。
- 组合表现优于上证综指、沪深300及创业板指，分别超出57.14、28.6及85.66个百分点。
今日组合操作：
- 建仓股票：无。
- 拟平仓股票：广汽集团、华工科技、三峡水利等3只。
昨日组合操作回顾：
- 建仓股票：无。
- 平仓股票：银泰资源、健康元、TCL集团等3只。
组合成分股：
- 截至2018年2月26日，组合共有20只成分股，仓位为60.01%。
- 成分股包括广汽集团、华工科技、三峡水利、新安股份、晨鸣纸业等，权重均为3%。

四、其他重要信息

分析师信息：
- 俞雪飞博士，金融工程高级分析师，拥有15年证券研究经验，擅长基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务研究。
免责声明：
- 本报告为签约客户专属研究产品，不面向公众发布。
- 报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性和完整性。
- 报告观点不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
风险提示：
- 证券市场存在风险，投资者应谨慎决策。
- 报告内容不适用于所有国家和地区，也不适用于所有类型的投资者。

五、图表与数据来源

所有图表与数据均来源于Wind及信达证券研发中心。
报告中涉及的股票数据及市场表现均基于公开信息整理。

六、总结

本报告提供了详细的融资融券市场动态、股票事件提示及事件投资组合操作建议。融资融券余额有所增长，市场表现分化，创业板指涨幅最大，上证综指涨幅最小。部分行业融资规模增长显著，而其他行业则有所下降。今日无建仓股票，拟平仓股票包括广汽集团、华工科技、三峡水利等。组合表现优异，累计收益率为121.87%，超越主要市场指数。投资者需注意市场风险，并根据自身情况谨慎决策。

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