20210614-首创证券-计算机行业简评报告_鸿蒙点燃板块热情_后市如何看__2页_572kb

文档总结

核心内容

本报告由首创证券首席分析师翟炜发布，主题为“鸿蒙点燃板块热情，后市如何看？”，主要围绕鸿蒙操作系统对计算机行业的积极影响展开分析。报告指出，华为发布鸿蒙2.0系统，标志着其在操作系统领域的重大突破，该系统采用分布式架构，旨在实现万物互联，推动智能设备之间的协同与互联。

主要观点

1. 鸿蒙系统对行业的影响

   • 鸿蒙系统的发布为计算机行业带来新的增长点，尤其是在软硬件国产化和万物互联的背景下。
   • 鸿蒙系统的推广将带动多个领域的发展，包括软件应用、硬件厂商以及系统适配与开发。

2. 受益企业分类

   • 第一类：直接参与鸿蒙生态建设的厂商，如润和软件、中软国际、中科创达等。这些公司主要提供系统适配、二次开发、中间件等服务。
   • 第二类：软件应用厂商，其应用有望从传统计算端或移动端拓展至物联网端。
   • 第三类：加入鸿蒙生态的硬件厂商，包括传统家电、汽车等领域的公司。

3. 板块表现与市场热情

   • 鸿蒙发布后，系统装机量迅速突破一千万，年内目标为3亿台，预计能够实现。
   • 市场对鸿蒙系统的热情持续升温，相关企业股价表现亮眼，尤其是那些长期处于底部的个股。

4. 长期投资价值

   • 鸿蒙的推广将长期利好计算机行业，推动国产软硬件提升市场份额，同时带来新的商业模式和需求。
   • 行业龙头公司因具备较高的确定性和长期价值，受到重点推荐。

5. 信创与网络安全投资机会

   • 随着鸿蒙系统的推广，信创和网络安全板块迎来实质利好，如《数据安全法》的颁布和信创招标的持续进行。
   • 信创和网安板块整体处于底部区间，具备较大的上涨潜力。

关键信息

• 投资建议：推荐中科创达、科大讯飞、金山办公、深信服、广联达等具备行业与个股双重景气的龙头公司，以及当前估值处于底部的用友网络、恒生电子等。
• 风险提示：政策推进不及预期、信创招投标延期、华为受美国进一步制裁等风险因素可能影响行业进展。
• 分析师背景：翟炜毕业于北京大学，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券等机构，2021年5月加入首创证券，专注于计算机、通信等行业研究。

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、减持四个等级，依据报告发布后6个月内公司股价相对沪深300指数的涨幅或跌幅。
• 行业投资评级：分为看好、中性、看淡三个等级，依据行业表现与市场整体的对比关系。

总结

鸿蒙系统的发布为计算机行业注入了新的活力，推动了国产软硬件的发展，并为万物互联时代带来了新的应用场景和需求。受益企业涵盖软件、硬件及服务等多个领域，市场热情持续升温。分析师翟炜认为，鸿蒙的长期发展将提升行业整体价值，推荐关注信创与网络安全板块，同时重点布局行业龙头公司。尽管存在一定的政策与外部环境风险，但整体来看，鸿蒙对计算机行业的积极影响显著。