20210614-光大证券-计算机行业周报_鸿蒙主题带动计算机板块热度_建议增加板块配置比例_9页_772kb

行业研究总结

核心内容

2021年6月14日发布的计算机行业周报指出，鸿蒙主题带动计算机板块热度上升，建议增加板块配置比例。上周计算机指数上涨6.05%，在中信一级子行业中涨幅排名第一，显示出该板块的强劲表现。

主要观点

1. 鸿蒙主题表现突出

   • 鸿蒙系统发布反响强烈，预计年底将有至少3亿个设备搭载。
   • 鸿蒙相关标的如润和软件、中科创达、中国软件国际、诚迈科技、万兴科技等表现较好，其中润和软件一周涨幅达130%。
   • 鸿蒙生态具有长期发展潜力，建议关注相关企业。

2. 5G在工业领域的应用加速

   • 国家发改委与工信部分别发布了《能源领域5G应用实施方案》和“5G+工业互联网十个典型应用场景和五个重点行业实践情况”，表明5G在工业领域的推广将加快。
   • 建议关注中望软件、中控技术、赛意信息、鼎捷软件、龙软科技等工业5G应用领域标的。

3. 板块整体表现良好

   • 计算机行业年初至今累计上涨2.52%，领先沪深300指数0.26%。
   • 当前剔除负值后，计算机指数PE-TTM为53倍，略高于过去十年中位数；PS-TTM为2.90倍，低于中位数水平。

4. 重点公司推荐

   • 买入/增持：科大讯飞、卫宁健康、恒生电子、用友网络、金山办公、天融信、梦网科技、捷顺科技、赛意信息、天阳科技等。
   • 重点推荐的公司包括用友网络、科大讯飞、卫宁健康、恒生电子、天融信等，其盈利预测与估值均显示良好增长潜力。

关键信息

• 风险提示：板块业绩不达预期、市场风险偏好下降带来的系统风险。
• 解禁情况：未来一个月内，计算机板块有多个限售股解禁，包括朗新科技、拓尔思、睿能科技、国科微、中孚信息、中国长城、中科信息、国联股份等，解禁数量和比例不一，部分公司如中国长城和虹软科技解禁比例较高。
• 行业新闻：
  • 华为HMS Core 6.0即将发布，已拥有13.4万全球集成应用，成为全球第三大移动应用生态。
  • 《数据安全法》正式发布，标志着数据安全上升至国家安全层面，预计推动网络安全行业投资增长。
  • 禾赛科技完成超3亿美元D轮融资，成为全球自动驾驶激光雷达市场的重要参与者。
  • 滴滴正式递交IPO申请，自动驾驶被列为四大核心战略之一。
  • 用友网络以1.51亿元收购APICloud，旨在提升其低代码技术能力，推动数字化转型。

重点公司盈利预测与估值表（部分）

额外信息

• 行业评级：计算机行业维持“买入”评级。
• 分析师信息：分析师姜国平和万义麟，执业证书编号分别为S0930514080007和S0930519080001。
• 法律声明：本报告由光大证券股份有限公司发布，具有合法合规性，不构成投资建议，且不承担相关法律责任。