2024年OLED行业需求市场、供给格局及国内龙头企业分析报告_66页_3mb

2024年深度行业分析研究报告总结

核心内容

本报告主要围绕OLED显示技术的持续迭代、市场需求的快速增长以及中国厂商在OLED产业链中的崛起展开分析。OLED技术凭借其自发光、高对比度、低功耗、轻薄、可柔性显示等优势，在智能手机、IT、车载和大尺寸显示等领域展现出巨大的发展潜力。同时，随着技术进步和产能释放，中国厂商如京东方、TCL科技、维信诺和深天马等正在逐步打破韩国在OLED领域的垄断地位。

主要观点

1. OLED技术优势明显，应用广泛

• 技术优势：OLED是自发光技术，具有更高的色彩还原性、更宽的视角、更快的响应速度和更薄的特性。
• 应用场景：OLED已广泛应用于智能手机、IT设备、车载显示和大尺寸屏幕（如电视），并随着技术进步逐步向中低端市场渗透。
• 技术比较：OLED相较于TFT-LCD在多个维度（如响应速度、视角、色彩饱和度、工作温度、对比度、厚薄、耐撞击）具有显著优势。

2. OLED市场需求旺盛，渗透率持续提升

• 智能手机市场：OLED在智能手机市场渗透率逐年提升，2023年达到51%，预计2024年将提升至60%。
• IT市场：OLED在平板和笔电市场快速渗透，苹果iPad Pro带动OLED在Pad市场应用，预计2024年OLED在IT市场的出货面积将达63万平方米。
• 车载市场：OLED在车载市场发展迅速，预计2023年全球OLED车载显示面板出货量达到120万片，2025年销售额有望达到6.19亿美元。
• 大尺寸市场：OLED在大尺寸屏幕如电视和显示器领域需求稳定，WOLED和QD-OLED两种技术路径各有优劣，目前QD-OLED技术主要由三星掌握，而WOLED则由LG Display主导。

关键信息

1. OLED技术发展历史

• 1987年Kodak公司首次制备OLED器件。
• 1997年OLED开始商业化，应用于汽车音响显示屏。
• 2007年SONY推出全球首款11英寸AMOLED电视。
• 2013年LG电子发布65英寸4K OLED电视，标志着大尺寸OLED时代的开启。

2. OLED技术分类

• AMOLED：主动矩阵OLED，具备高分辨率、可柔性显示等优势，是目前OLED面板的主流技术。
• PMOLED：被动矩阵OLED，结构简单，适合低分辨率面板，如工控表盘等。
• QD-OLED：量子点OLED，通过量子点技术实现更宽色域和更高亮度，是未来大尺寸OLED的重要发展方向。

3. OLED生产流程

• 阵列工程：在基板上制作TFT驱动电路。
• 有机蒸镀工程：将有机发光材料蒸镀在TFT驱动电路上。
• 模组工程：将面板进行切割、测试、贴附偏光片、绑定IC等工艺，最终形成完整模组产品。

4. OLED封装技术

• 刚性封装：采用玻璃基板，封装工艺相对成熟。
• 柔性封装：采用PI薄膜基板，具备可折叠、可弯曲等特性，技术难度较高。

中国厂商的OLED布局

1. 京东方（BOE）

• 发展历史：自2003年起深耕显示行业，2012年成功研发17英寸AMOLED显示屏，2016年启动柔性OLED产线建设。
• 产线布局：拥有多个世代线，包括G5.5、G6、G8.6，其中G6产线已实现量产。
• 财务表现：2023年显示业务营收增长显著，毛利率和净利率保持稳定，研发投入持续增加。
• 市场地位：2024年第一季度，中国中小型AMOLED产量按出货量计算首次超过韩国，市占率提升至53.9%。

2. TCL科技

• 发展历史：TCL科技在显示和光伏领域双翼齐飞，近年来业绩持续改善。
• 产线布局：TCL华星拥有G6世代线，主要生产柔性AMOLED面板。
• 财务表现：2023年显示业务营收增长，毛利率和净利率表现良好，研发投入持续提升。
• 市场地位：在OLED市场中表现突出，2024年市场占有率逐步提升。

3. 维信诺

• 发展历史：自2000年起专注OLED技术，2010-2012年成功开发多种AMOLED样品。
• 产线布局：拥有G5.5、G6等世代线，其中G6产线已实现量产。
• 财务表现：2023年营收和净利润增长显著，获得大量政府补贴。
• 市场地位：受益于下游OLED市场复苏，2024年投资建议偏向积极。

4. 深天马（CMD）

• 发展历史：深耕显示行业三十年，2015年启动OLED产线建设。
• 产线布局：主要布局G5.5和G6世代线，其中G6产线已实现量产。
• 财务表现：OLED业务减亏显著，净利润和资本开支增长。
• 市场地位：在OLED市场中表现稳健，市占率逐步提升。

OLED未来趋势预测

• 智能手机市场：预计2024-2026年OLED屏幕需求量将分别达到7.2亿、8.3亿、9.2亿片，需求面积分别达到720万、830万、920万平方米。
• IT市场：预计2024-2026年OLED屏幕在IT市场的需求面积将分别达到63万、147万、313万平方米。
• 车载市场：预计2025年OLED车载显示面板销售额将达6.19亿美元。
• 大尺寸市场：OLED电视市场渗透率维持在3%左右，但预计随着技术成熟和成本下降，未来有望进一步提升。

技术与市场挑战

• 技术挑战：OLED屏幕易烧屏、寿命较短等问题仍需进一步优化。
• 成本挑战：OLED面板成本较高，但随着技术进步和产能释放，成本有望下降。
• 市场挑战：大尺寸OLED市场仍面临技术瓶颈，如LG Display的10.5代线延迟量产，影响市场拓展速度。

总结

OLED技术作为新一代显示技术，凭借其技术优势和市场需求的快速增长，正在逐步取代传统LCD显示技术。中国厂商在OLED产业链中表现出强劲的竞争力，随着产能释放和技术突破，有望在未来几年内占据更大市场份额。未来OLED市场将继续向智能手机、IT、车载等方向扩展，特别是柔性OLED技术的发展将为市场带来新的增长点。