20220621-广州期货-盘后日评_股指_市场轮动加速_或维持震荡行情_5页_681kb

研究报告总结：股指市场分析

核心内容概述

本报告由广州期货研究中心发布，主要分析了近期股指市场的走势、资金动向、政策消息以及相关指标，为投资者提供操作建议与市场判断。整体来看，市场呈现震荡格局，板块轮动加快，需谨慎对待短期波动。

一、市场行情回顾

• 股市表现：沪深两市缩量窄幅震荡，午后赛道股出现下跌，但随后被拉回，沪指有效守住5日均线。
• 主要指数：
  • 上证指数收盘报3306.72点，下跌0.26%；
  • 创业板指报2692.98点，下跌0.63%；
  • 深证成指报12423.86点，下跌0.51%。
• 行业表现：大盘价值板块相对强势，传媒、银行、非银金融等行业领涨，而有色、军工、化工等行业表现较弱。
• 期指表现：
  • IF、IH、IC主力合约分别下跌0.14%、上涨0.15%、下跌0.90%；
  • IC合约成交量与持仓量较上日明显放量，显示市场对IC的活跃度提升；
  • IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别变动510手、271手、735手，IC净持仓变化较大。

二、消息面分析

• LPR利率保持稳定：中国人民银行公布的1年期和5年期以上LPR均与上期持平，分别为3.70%和4.45%，未来仍有下降空间，对市场流动性有一定支撑。

三、资金面分析

• 市场成交额：两市全天成交11649亿元，维持在万亿级别。
• 净买入额：沪深300、上证50、中证500净买入额分别为-73.47亿元、-73.19亿元、-62.66亿元，显示市场资金整体偏谨慎。
• 北向资金：全天净卖出10.62亿元，其中沪股通尾盘净买入9.23亿元，深股通净卖出19.85亿元，资金流向存在分歧。

四、操作建议

• 市场趋势：大盘在连续上行后面临3300点上方抛压及获利资金出逃压力，短期或维持震荡。
• 投资策略：建议投资者谨慎追高，可考虑低多IC策略，关注IC合约的走势与资金动向。

五、关键指标一览

1. 股指估值（近五年）

2. 股指期货合约行情数据

3. 股指期货基差数据

4. 席位持仓数据

六、主要观点总结

1. 市场震荡持续：受大盘价值板块支撑，市场整体维持震荡走势，短期内难以突破3300点。
2. 资金谨慎观望：北向资金午后分歧加剧，整体净卖出，显示市场资金偏保守。
3. IC合约活跃：IC合约成交量与持仓量明显增加，显示市场对IC的关注度上升。
4. 估值处于中位：沪深300、上证50估值处于近五年中等水平，中证500估值相对偏高。
5. 操作建议：建议投资者谨慎追高，关注IC合约的低多机会，以应对市场震荡。

七、免责声明

本报告由广州期货股份有限公司编制，基于合法信息整理，不构成操作依据，投资者据此操作风险自担。报告内容仅供参考，不承诺盈利，不承担任何责任。

八、研究中心简介

广州期货研究中心是公司的重要研究部门，下设多个二级研究团队，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种研究。研究中心致力于为投资者提供全面、深入、及时的研究服务，包括定期报告、专题分析、调研报告等，并可提供定制化套保套利方案。同时，研究中心积极参与行业研究与政策建议，推动期货市场健康发展。

九、研究中心联系方式

• 金融衍生品研究团队：电话：020-22836116
• 办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层

十、广州期货业务单元一览

广州期货业务覆盖商品期货、金融期货、期权、资产管理、银行间债券市场交易等，分支机构遍布全国，包括上海、杭州、苏州、深圳、佛山、东莞、北京、青岛、成都、武汉、济南、郑州等多地，为投资者提供一站式金融服务。