20220719-广州期货-盘后日评_股指_市场情绪割裂_延续震荡运行_5页_693kb

A股与股指期货研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了A股市场及股指期货的近期表现，指出市场情绪割裂，整体呈现震荡运行态势。同时，结合消息面、资金面及技术指标，为投资者提供了操作建议，并介绍了广州期货研究中心的背景与业务结构。

市场表现

A股市场

• 整体表现：市场情绪分化，午后因中通客车闪崩跌停引发资金撤离高位题材股，加剧波动。尾盘金融与白酒板块护盘，带动沪指回温翻红。
• 指数走势：
  • 上证指数微涨 0.04%，报3279.43点。
  • 深证成指下跌 0.3%。
  • 创业板指下跌 1.77%。
• 行业分化：
  • 领涨行业：计算机、传媒、通信。
  • 领跌行业：新能源、电力及公用事业、医药。

股指期货

• 主力合约表现：
  • IF（沪深300指数期货）主力合约下跌 0.37%。
  • IH（上证50指数期货）主力合约下跌 0.34%。
  • IC（中证500指数期货）主力合约上涨 0.28%。
• 成交量与持仓量：
  • IF、IH成交量环比小幅下降，IC成交量显著下降。
  • IF、IH持仓量波动不大，IC持仓量下降3256手。
  • 前二十席位净持仓变动：IF -1289手，IH +277手，IC -1058手。

消息面分析

• 欧元区CPI数据：6月CPI同比升8.6%，环比升0.8%，数据与预期一致。
• 欧盟天然气政策：欧盟正准备要求成员国削减天然气消耗，若不加强节约，欧洲大陆可能面临冬季燃料短缺风险，俄罗斯天然气供应减少或导致欧盟GDP下降1.5%。

资金面分析

• 市场成交额：两市全天成交额9971.2亿元，环比连续两日收窄。
• 净买入额：沪深300、上证50、中证500净买入额分别为-145.35亿元、-54.32亿元、-37.73亿元。
• 北向资金：全天单边净卖出98.59亿元，创一个月新高，其中沪股通净卖出57.95亿元，深股通净卖出40.63亿元。

操作建议

• 市场趋势：前期基本面复苏验证期已过，利好基本消化，市场缺乏明确主线，短期建议观望。
• 策略建议：
  • 若为超跌品种，可考虑适当低多IC。
  • 关注7月20日LPR报价及房地产风险处置的市场预期变化。

股指估值统计（近五年）

指标一览

• 基差数据（点）：
  • IF2208：最新基差15，剩余天数32。
  • IH2208：最新基差6，剩余天数32。
  • IC2208：最新基差48，剩余天数32。
• 合约行情数据（单位：手）：
  • IF2208：收盘价4254.20，成交量72,558，持仓量74,183。
  • IH2208：收盘价2859.80，成交量36,293，持仓量37,554。
  • IC2208：收盘价6287.40，成交量61,595，持仓量96,321。
  • 合计成交量与持仓量均显示市场整体交易活跃度有所下降。

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• 核心价值观：不断超越、更加优秀。
• 团队文化：简单、用心、创新、拼搏。
• 研究体系：涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 服务内容：提供定期与不定期研究报告，包括早报、周报、月报、年报、专题分析等。
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• 合作交流：与监管部门、政府、行业协会、交易所、高校等广泛合作，推动期货市场发展。

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总结

本报告全面分析了A股市场与股指期货的近期表现，指出市场情绪割裂、震荡运行的特点。同时，结合宏观经济消息、资金流向及技术指标，为投资者提供了操作建议。广州期货研究中心作为一家具备专业研究能力的机构，致力于为客户提供全面、深入、及时的研究服务，并积极拓展业务，推动期货市场发展。