20240427-国元证券-浩欧博-688656.SH-2023年报点评_主营业务显著增长_加速过敏检测+治疗协同布局_5页_1mb

浩欧博(688656)2023年报告显示，公司收入、净利润及扣非净利润实现显著增长。收入同比增长约231.0%至394亿元，归母净利润增长约1364%至047亿元。主要业绩驱动因素是敏医事业部和欧脱克系列脱敏药物的战略投入。毛利率同比下降，费用率调整，但研发费用占比上升。业务上，过敏检测和自身免疫检测产品收入分别增1946%和2769%，占比达总营收的主导位置，公司正加速进口替代产品开发，巩固市场领先地位。投资建议维持"买入"，目标价及PE估值显示看好未来五年增长：2024-2026年间营收和盈利预测均高于历史水平。风险包括市场竞争加剧和行业政策不确定性。