20210627-中泰证券-波动技术择时周报_券商信号强势_指数或将共振突破超预期_19页_2mb

波动技术择时周报总结（210627）

核心内容概览

本周的波动技术择时报告聚焦于券商信号强势和指数共振突破的可能性。通过数字正弦波模型和行业动量强度分析，报告指出当前市场风险偏好上升，各指数走势呈现积极信号，有利于市场整体向上突破。

主要观点

• 风险偏好提升：全局正弦波动力回升，风险偏好内核数目为8/9，显示市场情绪较为乐观，波动率即将释放。
• 券商板块表现突出：证券指数正弦波强度信号强势上穿零轴，表明券商板块将有联动突破，有利于金融股表现。
• 中小盘指数强势：中小100、创业板指、深圳成指等中小盘指数涨幅显著，分别达到4.25%、3.35%、2.88%，显示市场资金向成长型板块倾斜。
• 沪深300指数相对低估：沪深300指数仍处于相对低估位置，有利于大金融板块释放波动率，可能带动整体市场突破。
• 板块轮动明显：超过71.43%的行业指数转强，其中采掘、钢铁、食品饮料、化工、综合、家用电器、有色金属、电气设备、银行、医药生物、电子、建筑材料、纺织服装、公用事业等板块表现较强，而轻工制造、机械设备、交通运输、非银金融、农林牧渔、传媒、通信和国防军工等板块相对较弱。

关键信息

一、日线级别正弦波走势

• 全局正弦波：日线全局正弦波强势回升，上穿创业板，有向上的引力将释放波动率。
• 创业板指数：创业板正弦波信号强势，强度指数为正值，波动率收敛，或释放波动率。
• 上证50指数：信号波动，强度指数连续三天震荡缓慢回升，波动率有所收敛，或将震荡释放。

二、证券指数走势

• 证券指数正弦波：证券指数正弦波强度指数在零轴之下回升，正上穿零轴，有利于证券整体表现。
• K线走势：证券公司指数在5天、25天、55天均线之上，200天均线之下，处于上升趋势线和回调压制线收敛汇聚位置，向上突破在即。
• 比价效应：创业板指比价沪深300有所放缓，但沪深300仍处于相对低估位置，有利于大金融板块发力。

三、板块强度排名

• 强势板块（12天动量强度排名）：
  • 电气设备、电子、综合、国防军工、创业50、中证1000、创业板G、创业、纺织服装、建筑装饰、全局、化工、钢铁、采掘
• 弱势板块（12天动量强度排名）：
  • 传媒、非银金融、上证50、房地产、银行、轻工制造、有色金属、通信、医学生物、农林牧渔、休闲服务、商业贸易、建筑材料

四、波动率与结构观察

• 波动率收敛：创业板指、中证500、中证1000等指数波动率收敛，预示市场即将释放波动。
• 共振趋势：全局正弦波动力曲线与创业板指、上证50正弦波动力曲线出现共振波动向上的趋势，未来两周大盘空间可能超预期。

风险提示

• 市场系统性风险
• 数字模型的局限性和失效风险

总结

本周市场整体呈现强势，尤其是中小盘指数表现突出，券商板块信号强势，有利于金融股联动突破。风险偏好提升，波动率即将释放，同时沪深300指数仍处于低估位置，为大金融板块提供支撑。多个行业指数表现出强劲动量，但部分行业仍相对弱势，需关注市场轮动与结构性机会。整体来看，市场有望在短期内继续向上突破，但需警惕系统性风险及模型失效的可能性。