20240426-东吴证券-恩捷股份-002812.SZ-2023年报及2024年一季报点评_隔膜盈利24Q1基本触底_持续优化产品结构_3页_408kb

恩捷股份2023年营收同比下降4%至120亿元，归母净利同比降37%至25亿元。2024年第一季度单平盈利大幅下滑，主要因主动降价和市场供需变化。

公司2023年市场份额保持稳定，期间费用同比小幅上升。2024年预测盈利降幅收窄，隔膜单平盈利或低于0.2元。

报告建议关注隔膜上游参与者将迎来红利，维持“买入”评级，但提醒需注意销量和盈利不及预期的风险。