20220428-国海证券-百亿基金经理2022Q1观点梳理_一季报基金经理市场观点发生了哪些变化__62页_2mb

报告摘要

2022年一季报显示，百亿基金经理对市场走势整体持短期谨慎、长期乐观态度。他们更关注公司的经营质量和长期发展潜力，尤其是制造业和新能源行业。疫情反弹和俄乌战争等事件成为市场调整的重要因素，但基金经理普遍认为这些是短期扰动，不会改变长期产业趋势。

基金经理	基金代码	基金简称	2022一季报投资展望	2021年报投资展望
唐晓斌，杨冬	002943.OF	广发多因子	2022年二季度可能处于磨底阶段，市场具备配置价值。	2022年行业配置需要更加均衡，关注长期发展与短期估值的匹配性。
何崇恺	001475.OF	易方达国防军工	军工装备仍处于快速放量阶段，优先配置下游装备。	军工是中国装备力量走向世界强国的重要方向。
王睿，孙浩中	000209.OF	信诚新兴产业A	科技成长估值改善，情绪修复，关注新能源、半导体、军工等。	选择产业周期独立于经济周期，顺政策主线。
王阳	001790.OF	国泰智能汽车A	中国经济在稳定环境下运行，关注新能源汽车产业链。	新能源汽车未来将进入加速电动化阶段。
王鹏	000828.OF	泰达宏利转型机遇A	市场调整主要由疫情、地缘政治和大宗商品价格上涨引起。	选择景气行业龙头，追求戴维斯双击。
葛兰	003095.OF	中欧医疗健康A	医药行业估值合理，创新药和CXO行业具备较好性价比。	医药行业长期成长空间大，但短期波动难以避免。

基金经理	基金代码	基金简称	2022一季报投资展望	2021年报投资展望
郑泽鸿	003834.OF	华夏能源革新A	新能源长期空间大，汽车电动化刚刚开始，未来将加速。	制造业升级是中国长期走牛的基础。
施成	007689.OF	国投瑞银新能源A	新能源行业供需矛盾将在三、四季度逐步缓解，2023年供需将趋于平衡。	新能源占整体能源比重较低，传统能源资本开支大幅回落。
姚志鹏，熊昱洲	003984.OF	嘉实新能源新材	新能源行业进入底部，优质成长公司估值极具吸引力。	中国制造业在全球具备比较优势，未来将出现更多世界级公司。
刘格菘，吴远怡	002939.OF	广发创新升级	新能源和高端制造是重点，关注产业链优化和全球化趋势。	科技行业是未来10-20年经济增长的最大动力。
杜猛	377240.OF	上投摩根新兴动力A	消费和医药估值有望回归，新兴产业将是未来增长的核心。	消费和医药行业具有长期增长潜力，但短期面临调整。