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资讯早班车-2022-06-13 总结

一、宏观数据速览

核心内容

• 经济复苏迹象：5月制造业PMI为49.60，环比上升2.2个百分点，但低于51.00的去年同期值，显示制造业仍处收缩区间。
• 金融数据改善：5月新增人民币贷款1.89万亿元，同比多增3920亿元；社会融资规模增量为2.79万亿元，同比多增8399亿元，显示市场流动性较宽松。
• 货币供应增速：M2同比增速达11.10%，创年内新高，显示货币供应量增长显著。
• CPI与PPI走势：5月CPI同比上涨2.10%，与上月持平，但PPI同比涨幅回落至6.40%，显示通胀压力有所缓解。
• 进出口数据：5月出口总值同比增长16.90%，进口总值同比增长4.10%，显示外部需求有所增强，但进口增速放缓。

二、商品投资参考

综合

• 强农惠农政策：中央财政对实际种粮农民发放一次性农资补贴，支持粮食生产，提高农作物良种覆盖面。
• 通胀形势：结构性通胀与外部输入压力并存，但社会总需求偏弱，未来CPI涨幅可能上行但空间有限。
• 套期保值调整：郑商所调整甲醇、短纤等品种套期保值持仓额度，限制投机持仓上限。

金属

• 贵金属上涨：COMEX黄金期货涨1.21%，白银期货涨0.5%，显示避险情绪有所升温。
• 基本金属下跌：LME铜、锌、镍、铝、锡、铅均下跌，显示全球金属市场承压。

煤焦钢矿

• 商品期货下跌：国内煤焦钢矿期货夜盘多数下跌，动力煤小幅上涨，显示市场对能源需求存在分歧。
• 港口建设进展：宁波舟山港新增矿石堆存能力100万吨，年通过能力2911万吨，推动港口发展。

能源化工

• 国际油价下跌：美油、布油分别下跌0.86%和0.93%，显示全球能源市场疲软。
• 国内原油期货下跌：原油合约跌1.05%，但沪金、沪银上涨，显示贵金属受追捧。
• 天然气田扩建：卡塔尔北部天然气田扩建项目启动，与法国道达尔公司合作，投资约300亿美元。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行逆回购操作：6月10日开展100亿元逆回购，净投放100亿元，显示央行维持流动性宽松。
• 政府债券托管管理：财政部明确托管要求，其他机构不得开展相关业务。

债市综述

• 信用债表现分化：地产债多数下跌，“21碧地03”跌超20%；部分城投债和金融债表现较好。
• 利率债走势：国债期货走弱，利率债收益率下行，显示市场对经济修复预期不一。
• 债券市场活动：6月13日有大量债券招标、上市和还本付息，显示市场活跃。

汇市速递

• 人民币兑美元中间价：调贬183个基点，显示美元走强，人民币承压。
• 美元指数上涨：美元指数涨0.84%，非美货币普遍下跌，显示美元走强。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股回暖：5月以来A股稳步回升，私募行业回暖，量化私募超额收益创新高。
• 券商板块机会：券商板块估值修复，关注其左侧布局机会。
• 新能源与比亚迪产业链：新能源板块受追捧，比亚迪带动产业链个股涨停。
• 国企上市趋势：国资委推动国企上市，先进制造业和战略性新兴产业成为上市主体。
• 基金净值反弹：800多只基金净值增长超30%，部分基金创历史新高，但也有17只基金面临清盘风险。

国际股市

• 美国通胀高企：5月美国CPI同比上涨8.6%，创40年新高，强化美联储加息预期。
• Meta高管调查：首席运营官雪莉·桑德伯格被调查，将辞去职务。
• 腾讯收购Flipkart：腾讯收购印度电商Flipkart价值2.64亿美元股份，显示其全球化布局。

五、金融行业动态

• 私募行业回暖：私募基金加仓，业绩反弹，量化私募表现突出。
• 基金经理个人影响力增强：部分基金经理个人管理规模占公司同类产品总规模比例较高。
• 券商资管布局公募牌照：头部券商资管积极申请公募牌照，部分大集合产品进行公募化改造。
• 基金清盘风险：部分基金规模低于5000万元，面临清盘风险，需关注“迷你基”。
• 养老理财产品：已有24只养老理财产品问世，募资规模超400亿元。

六、总结

主要观点

• 经济数据改善：5月金融数据显著回升，显示政策支持和经济修复迹象。
• 通胀压力缓解：CPI涨幅稳定，PPI回落，显示通胀压力有所减弱。
• 市场情绪分化：债市震荡，股市回暖，显示市场对政策和经济预期存在分歧。
• 政策支持明显：政府出台多项政策支持农业、基建、民企融资和养老理财，显示政策对市场有较强支撑。
• 国际环境复杂：美元走强，海外债市动荡，显示外部环境对国内市场有扰动。

关键信息

• 政策导向：支持粮食生产、民企融资、养老理财等政策落地，显示政策对市场有较强支撑。
• 市场表现：A股回暖，私募基金业绩反弹，但部分基金面临清盘风险。
• 债券市场：信用债表现分化，地产债下跌，利率债收益率下行。
• 国际动态：美国通胀高企，美元走强，Meta高管被调查，腾讯收购Flipkart，显示国际环境对国内市场有影响。