20230126-国金证券-基金量化观察_春节受益板块主题基金有哪些__14页_1mb

基金量化观察总结

核心内容

本报告分析了2023年春节受益板块主题基金、ETF市场动态以及主动权益、增强指数及股票多空型基金的表现，旨在为投资者提供市场趋势和基金表现的参考信息。

主要观点

春节受益板块主题基金筛选

• 春节假期观影和旅游出行复苏，利好影视、旅游、酒店、航空、机场等行业。
• 春节档电影票房和上座率显著提升，带动影视行业回暖。
• 旅游出行人数大幅增加，景区门票、酒店预订和机票预定均同比增长。
• 筛选了投资较多春节受益板块股票的基金，包括影视、旅游酒店、航空机场等。

ETF市场回顾

• 一级市场资金流动：春节前一周，已上市ETF资金净流入合计228.28亿元，其中股票型ETF净流入217.65亿元。
• 宽基ETF：资金净流入主要集中在沪深300ETF（85.68亿元）、中证1000ETF（53.45亿元），而创业板50ETF资金净流出4.47亿元。
• 主题/行业ETF：高端制造、消费、周期等主题ETF资金净流入，而医药生物、科技、金融地产ETF资金净流出。
• 二级市场交易：ETF交易活跃度提高，中证1000ETF、沪深300ETF等宽基ETF成交额较高，金融地产、科技、高端制造ETF交易活跃。
• 北上资金等效流入：沪深300ETF、上证50ETF、中证100ETF等宽基ETF北上资金等效流入相对较高；高端制造、消费、科技等主题ETF也受到北上资金的青睐。

增强策略ETF业绩跟踪

• 截至2023年1月20日，已有13只增强策略ETF上市交易。
• 上周增强策略ETF整体表现不佳，仅有嘉实创业板增强策略ETF（159675）和招商沪深300增强策略ETF（561990）跑赢基准。
• 沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A表现优异，超额收益率达0.46%。
• 中证500增强指数型基金中，富安达中证500指数增强表现最好，超额收益率达0.32%。
• 中证1000增强指数型基金中，华夏中证1000指数增强A表现最好，超额收益率达0.15%。

关键信息

春节受益板块主题基金

• 影视主题基金：银华中证影视主题ETF、国泰中证影视主题ETF等，持股比例较高。
• 旅游酒店主题基金：富国中证旅游主题ETF、华夏中证旅游主题ETF等，持股比例较高。
• 航空机场主题基金：招商行业精选、广发多策略等，持股比例较高。

ETF市场资金流动

• 资金流入：股票型ETF净流入217.65亿元，宽基ETF净流入213.44亿元。
• 资金流出：创业板50ETF净流出4.47亿元。
• 主题ETF资金流入：高端制造、消费、周期ETF净流入；医药生物、科技、金融地产ETF净流出。

ETF交易情况

• 成交额：中证1000ETF、沪深300ETF等宽基ETF成交额靠前。
• 融资净买入：杠杆资金更青睐中证500ETF，融资净买入0.35亿元；其他主题ETF融资净买入均为负值。

北上资金等效流入

• 宽基ETF：沪深300ETF、上证50ETF、中证100ETF等北上资金等效流入相对较高。
• 主题ETF：高端制造、消费、科技ETF等北上资金等效流入较高。

增强策略ETF表现

• 嘉实创业板增强策略ETF：上周收益率达3.49%，跑赢创业板指数。
• 招商沪深300增强策略ETF：净值增长率2.74%，跑赢沪深300指数。
• 易方达沪深300精选增强A：超额收益率0.46%，今年以来超额收益率达3.11%。

基金发行情况

• 易方达基金将发行全市场第四只中证500增强策略ETF。
• 本周有3只ETF开始发行，包括增强策略ETF和跨境ETF。

风险提示

• 以上结果基于历史数据统计、建模和测算，存在因政策或市场环境变化导致模型失效的风险。
• 基金历史收益不代表未来表现。

结论

本报告提供了春节受益板块主题基金的筛选信息，以及ETF市场的资金流动和交易情况，同时跟踪了增强策略ETF和主动权益基金的表现。投资者可参考这些信息，但需注意市场风险和基金投资的不确定性。