20240201-国金证券-基金量化观察_国证数字传媒ETF集中申报_金融地产主题基金业绩优异_12页_1mb

ETF市场回顾

一级市场资金流动（2024.01.22-2024.01.26）

• 已上市ETF资金净流入71498亿元，股票型ETF净流入66614亿元（占比主要部分）。
• 沪深300ETF净流入54431亿元，华泰柏瑞、易方达、嘉实为主要流入机构。
• 主题行业ETF净流出174亿元，科技（+523亿元）、高端制造（+278亿元）流入，金融地产、周期、医药、消费流出。

二级市场交易情况（2024.01.22-2024.01.26）

• 非货币ETF成交额595409亿元，股票型ETF成交321199亿元，交易活跃度提升。
• 宽基ETF成交额领先，沪深300ETF交易最活跃。
• 融资净买入额-2275亿元，宽基ETF融资买入-270亿元，科技ETF融资买入最高（239亿元）。
• 北上资金等效流入以宽基ETF（如上证50、沪深300）和金融地产主题ETF为主。

主题资金流向

• 科技ETF：周成交额最高，融资买入显著。
• 金融地产ETF：北上资金流入突出。
• 周期ETF：表现不及金融地产，净流出469亿元。

增强策略ETF业绩跟踪

• 18只增强策略ETF跑赢业绩基准，超额收益率最高180%（如中邮中证500指数增强）。
• 沪深300增强超额收益达157%，国证2000增强表现最佳（94%）。

本周非货币ETF申/上市

• 新申领：2只国证数字传媒主题ETF（富国基金、易方达基金申报）。
• 上市信息：2只跨境ETF（景顺长城标普消费精选ETF、鹏华道琼斯工业平均ETF）。
• 新发行：招商上证科创板50增强ETF、华夏恒生医疗保健ETF等。

主动权益及增强指数型基金表现跟踪

基金业绩表现

• 上周主动权益基金前五名收益率极高（最高达1006%），灵活配置型、偏股混合型、普通股票型均有亮眼表现。
• 行业主题基金中，金融地产表现最佳（收益率中位数4.23%），TMT与医药表现偏弱。

增强指数基金超额收益

• 上周超额收益率前五名：中信建投沪深300（157%）、中邮中证500（180%）、鹏华中证1000（129%）、鹏华国证2000（94%）。

新基金发行

• 本周8只主动权益基金发行：偏股混合型为主，涉及先进材料、半导体等主题。

风险提示

• 历史数据及模型可能失效。
• 基金业绩波动风险，二级市场ETF交易价格存在下跌或偏离风险。
• 政策与市场环境变化可能导致策略失效。