20251215-国金证券-基金量化观察_有色金属_工程机械主题ETF集中申报_11页_1mb

报告摘要

本报告由国金证券金融工程组发布，涵盖ETF市场回顾、主动权益及增强指数型基金表现跟踪以及风险提示等内容，重点分析了2025年12月8日至12月19日期间ETF市场资金流动、交易情况及基金发行与表现。

全市场已上市非货币ETF共1342只，上周共4只ETF上市。
上周已上市ETF资金净流入合计34.90亿元，其中：
- 跨境ETF净流入96.43亿元
- 债券型ETF净流入29.55亿元
- 商品型ETF净流入1.18亿元
- 股票型ETF净流出92.26亿元
股票型ETF中：
- 宽基ETF净流入4.95亿元
- A500ETF净流入66.14亿元
- 科创50ETF净流入22.30亿元
- 上证50ETF净流入3.47亿元
- 中证500ETF净流入2.59亿元
- 上证综指ETF净流入2.20亿元
主题/行业ETF净流入-140.97亿元，其中：
- 周期板块净流入7.63亿元
- 医药生物板块净流入2.45亿元
- 消费板块净流出1.73亿元
- 高端制造板块净流出24.96亿元
- 金融地产板块净流出59.84亿元
- 科技板块净流出71.62亿元

非货币ETF周成交额合计20748.17亿元，其中：
- 股票型ETF成交额6078.45亿元
- 科技ETF成交额最高
ETF融资净买入额为0.79亿元，其中：
- 沪深300ETF融资净买入0.39亿元
- 金融地产ETF融资净买入0.30亿元
成交额前5名ETF（部分数据）：
- 华泰柏瑞中证红利低波动ETF（31.95亿元）
- 华泰上证红利ETF（27.10亿元）
- 华夏创业板动量成长ETF（20.00亿元）
- 华夏国证自由现金流ETF（19.23亿元）
- 国泰富时中国A股自由现金流聚焦ETF（10.63亿元）

已有51只增强策略ETF上市，覆盖沪深300、中证500、中证1000、上证科创板50等指数。
18只增强策略ETF上周表现优于基准，其中：
- 易方达沪深300精选增强A（1.75%超额收益率）
- 汇安中证500增强A（0.44%超额收益率）
- 华夏中证1000指数增强A（0.83%超额收益率）
- 民生加银国证2000指数增强A（-0.21%超额收益率）
近1年超额收益率排名：
- 沪深300增强指数型基金：易方达沪深300精选增强A（16.77%）
- 中证500增强指数型基金：鹏华中证500指数增强A（17.63%）
- 中证1000增强指数型基金：博道中证1000指数增强A（24.69%）
- 国证2000增强指数型基金：汇添富国证2000指数增强A（25.86%）

主动权益型基金上周收益率前五名：
1. 国寿安保策略精选A（15.17%）
2. 国融融信消费严选A（14.96%）
3. 长城久祥A（14.87%）
4. 前海开源沪港深乐享生活（14.84%）
5. 华泰柏瑞质量成长A（12.64%）
剔除成立不满1年的基金，近一年以来：
- 灵活配置型基金：德邦鑫星价值A（153.63%）
- 偏股混合型基金：永赢科技智选A（203.67%）
- 普通股票型基金：财通集成电路产业A（112.89%）

本周共9只主动权益及增强指数型基金发行，包括：
- 7只偏股混合型基金
- 2只增强指数型基金
部分发行基金：
- 东兴低碳经济A（2025-12-15至2025-12-26）
- 中欧港股通大盘精选A（2025-12-18至2026-01-09）
- 招商医药量化选股A（2025-12-17至2025-12-26）
- 国寿安保中证800指数增强A（2025-12-15至2026-01-09）
- 恒生前海北证50成份指数增强A（2025-12-15至2025-12-26）