20250513-国金证券-基金量化观察_港股通消费主题ETF集中申报_军工主题基金业绩占优_10页_1mb

ETF市场回顾
上周（20250506-20250509）全市场已上市ETF资金净流入合计-7105亿元。其中，债券型ETF净流入4199亿元，商品型ETF净流入2027亿元，跨境ETF净流出2626亿元，股票型ETF净流出10705亿元。股票型ETF中，宽基ETF净流入-8209亿元，科创50ETF净流入2736亿元，中证1000ETF净流入1207亿元，中证2000ETF净流入481亿元，沪深300ETF净流出超50亿元。主题行业ETF净流入927亿元，科技板块ETF净流入3114亿元，周期、金融地产板块ETF分别净流入080亿元和035亿元；高端制造、医药生物、消费板块ETF分别净流出441亿元、594亿元、673亿元。

一级市场资金流动
上周3只ETF上市。8只ETF申报，包括2只国证港股通消费主题ETF。

二级市场交易情况
上周非货币ETF总成交额825485亿元，股票型ETF成交额284447亿元。宽基ETF中，A500ETF成交额最高；主题行业ETF中，科技ETF成交额领先。ETF融资净买入额240亿元，科创50ETF融资净买入277亿元，科技ETF融资净买入190亿元。

增强策略ETF业绩跟踪
截至2025年5月9日，34只增强策略ETF上市。上周19只跑赢基准，近一年29只中有22只获得正超额。招商中证1000增强ETF近一年超额收益率1371%，工银中证1000增强ETF2025年以来超额收益率545%。安信沪深300增强ETF上周超额收益率066%，海富通中证500增强ETF超额收益率106%，国金中证1000增强ETF超额收益率097%，万家国证2000增强ETF超额收益率066%。

主动权益基金表现
军工主题基金表现优异，华夏军工安全A、易方达先锋成长A、易方达瑞享I、易方达远见成长A、长城景气成长A上周收益率分别为921%、886%、882%、880%、742%。近一年灵活配置型基金中，泰信鑫选A收益率8098%；偏股混合型基金中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开收益率13504%；普通股票型基金中，平安先进制造主题A收益率7343%。

主动量化基金表现
上周主动量化基金收益率中位数189%，近一年中位数836%。金融地产、制造主题基金表现较好，收益率中位数分别为283%、191%。近一年金融地产与TMT主题基金收益率中位数分别为1958%、2021%。

风险提示

1. 历史数据及模型结果存在失效风险，市场环境变化可能导致预测偏差。
2. 基金历史业绩不代表未来表现，需警惕业绩不及预期风险。
3. ETF二级市场价格波动风险较高。
4. 数据仅用于研究，不得用于募集或宣传。