20240709-国金证券-基金量化观察_央企红利ETF集中上市_周期主题基金业绩反弹_12页_1mb

金融工程周报摘要

一级市场资金流动

上周已上市ETF资金净流入合计2.32万亿元。股票型ETF净流入1.63万亿元，但流入速度回落；债券型ETF净流出412.3亿元，跨境ETF净流入374.1亿元，商品型ETF净流出101.1亿元。宽基ETF中，沪深300ETF流入14440亿元，仍处于高位。主题行业ETF总体净流入168.7亿元，科技板块ETF资金流入首次转正，周期板块出现净流出。

ETF二级市场交易

上周非货币ETF成交总额48734.3亿元，股票型ETF成交1949.74亿元。跨境ETF中，恒生科技ETF表现活跃。从融资融券角度看，创业板ETF和科技ETF获杠杆资金青睐。北上资金等效流入方面，上证科创板100ETF和中证2000ETF受到青睐。

增强策略ETF表现

上周32只增强策略ETF中，16只表现优于基准。近一年超额收益率最高为招商中证500增强策略ETF的1115%。细分来看，易方达沪深300精选增强A超额收益8.4%，上银中证500指数增强A超额收益8.0%，招商中证1000指数增强A超额收益9.4%，申万菱信国证2000增强A超额收益14.4%。

新产品申报与发行

本周申报1只新能源行业主题ETF，8日起将有一只粮食ETF开始发行，10日有4只ETF上市，其中包括3只央企红利ETF和1只通信设备主题ETF。

主动权益基金表现

上周表现前五的主动权益基金收益率分别为68.7%、64.5%、56.0%、55.1%、52.6%，周期偏好基金业绩小幅反弹，行业主题基金方面，科技、医药生物表现较好，周期、金融地产表现相对疲软。

风险提示

量化模型存在失效风险，历史业绩不代表未来，基金投资存在波动风险，相关信息仅作为研究用途，不构成投资建议。