普华永道_CSFI-2019保险业香蕉皮报告：保险公司风险调研-2019.11-37页_1mb

2019保险业香蕉皮报告总结

核心内容

《2019保险业香蕉皮报告》由金融创新研究中心（CSFI）发布，是自2007年以来的第七份报告。该报告基于来自53个国家和地区的927份回复，分析了全球保险行业未来两到三年面临的主要风险。科技和网络风险首次成为最大风险，排名靠前，且整体风险水平达到2007年以来的最高点。其他风险如监管、投资业绩和气候变化也受到高度重视，而英国脱欧则被认为影响较小。

主要观点

1. 科技和网络风险

• 科技风险首次成为排名第一的风险，是2011年以来得分最高的风险。许多保险公司因传统商业模式和IT基础设施落后，难以应对技术变革。
• 网络风险排名第二，是保险业在适应数字时代过程中面临的主要挑战。网络攻击的频率和复杂性上升，且涉及黑客、勒索软件和国家支持的攻击。
• 变革管理风险排名第三，反映了保险业在面对技术变革、数字化和新竞争时的挑战。受访者担忧保险公司是否能主动适应变化，而非被动应对。

2. 监管风险

• 监管风险排名第四，受到新法规（如IFRS 17、GDPR等）的影响，合规成本和实施难度上升。
• 部分受访者认为监管改革可能提升行业实力和声誉，但同时也可能加剧市场集中度，对小型保险公司不利。

3. 投资业绩风险

• 投资业绩风险排名第五，尽管保险公司采取了措施降低风险，但低收益率环境仍对其盈利构成挑战。
• 未来利率走势的不确定性使投资业绩风险持续存在。

4. 气候变化风险

• 气候变化风险排名第六，是近年来上升最快的风险之一。极端天气事件频发，对财产保险公司和再保险公司影响较大。
• 寿险行业对此风险的担忧较低，但间接影响仍不可忽视，如对投资组合的影响。

5. 竞争风险

• 竞争风险排名第七，主要来自大型科技公司和保险科技初创企业的双重挑战。
• 部分受访者认为科技巨头对保险业构成威胁，而另一些则认为保险科技公司是合作伙伴。

6. 人才风险

• 人才风险排名第八，保险业面临吸引和留住技术人才的挑战，尤其是数据科学家、精算师和监管专家。
• 保险业被认为“守旧又过时”，缺乏吸引力，特别是对千禧一代。

7. 宏观经济风险

• 宏观经济风险排名第九，受访者对全球经济不确定性表示担忧，但部分地区如亚太较为乐观。
• 低利率环境对保险业的盈利能力构成挑战，尤其是寿险。

8. 利率风险

• 利率风险排名第十，保险业逐渐适应低利率环境，但未来利率波动仍是一个潜在威胁。

9. 政治风险

• 政治风险排名第十一，受民粹主义和保护主义影响，对全球保险业构成挑战。
• 特别是美国、印度、南非等国家的选举可能推动贸易保护主义，影响行业。

10. 降低成本

• 降低成本风险排名第十三，成为保险业面临的重要挑战。
• 受访者担忧保险公司可能将成本转嫁给客户，影响购买意愿。

11. 声誉风险

• 声誉风险排名第十三，因数据滥用、客户信任问题和社交媒体的负面效应而上升。
• 保险公司需提升透明度和客户沟通以维护声誉。

12. 保证收益的产品

• 保证收益的产品风险排名第十，随着利率下行，其吸引力下降。
• 部分国家如韩国、台湾、日本已意识到相关风险，但整体仍存在。

13. 商业惯例

• 商业惯例风险排名第十二，涉及不当销售和监管审查。
• 一些受访者认为行业在改进，但仍有担忧。

14. 管理质量

• 管理质量风险排名第十四，公司治理和风险管理能力有所改善。
• 但部分公司仍面临决策缓慢、创新不足等问题。

15. 信用风险

• 信用风险排名第十七，涉及交易对手风险、再保险风险和承保风险。
• 信用市场低迷可能放大保险公司的风险敞口。

16. 社会变革

• 社会变革风险排名第十八，涉及长寿、健康险和养老金需求增加。
• 保险业需适应社会变化，提供更灵活的产品。

17. 公司治理

• 公司治理风险排名第十九，虽然整体改善，但部分受访者仍担忧董事会的结构和治理能力。
• 治理问题可能影响创新和风险应对。

18. 可用资本

• 可用资本风险排名第二十，资本过剩被认为是一种优势，但也可能使保险公司过于自信，忽视风险。

19. 英国脱欧

• 英国脱欧风险排名第二十一，被认为对保险业影响较小，主要是市场反应和成本增加。
• 英国保险从业者担忧脱欧对欧盟市场的影响。

关键信息

• 科技和网络风险成为最大威胁，尤其对全球保险业的IT系统和数据安全构成挑战。
• 监管压力持续增加，尤其是新法规的实施和合规成本。
• 气候变化风险显著上升，对财产险和再保险影响最大。
• 投资业绩和利率风险仍是重要挑战，但部分受访者认为行业已有所适应。
• 人才短缺和客户期望变化是保险业面临的重要问题，尤其在技术岗位和年轻一代吸引力方面。
• 公司治理和风险管理虽有所改善，但仍存在不足，需进一步优化。
• 英国脱欧的影响相对较小，主要风险在于市场反应和成本变化。

风险排名变化

• 上升：监管、气候变化、声誉。
• 下降：利率、保证收益的产品、社会变革。

准备程度

• 受访者对保险业应对风险的准备程度平均评分为3.11，高于上一期的3.02。
• 不同地区和行业的准备情况存在差异，欧洲和亚太地区整体表现较好，拉美地区则相对较低。

地域与行业差异

• 欧洲：技术、网络风险和变革管理排在前列，政治风险上升。
• 亚太：技术、网络风险和变革管理仍是核心问题，但对宏观经济的担忧较低。
• 北美：技术、网络风险和变革管理居首，对人才和利率风险担忧较高。
• 拉美：技术、变革管理、网络风险和气候变化是主要关注点，对宏观经济和投资业绩担忧下降。

总结

《2019保险业香蕉皮报告》揭示了保险业在全球化、技术变革和监管压力下的复杂处境。尽管存在诸多挑战，保险业整体对自身管理能力和应对风险的信心有所增强。未来，保险业需更加注重技术升级、人才引进、合规管理和客户体验优化，以应对不断变化的市场环境和新兴风险。