保险业的并购整合_再创新高_24页_2mb

保险业并购整合研究总结：《再创新高》

核心内容概述

本报告《再创新高》是安永与Remark联合发布的全球金融服务并购整合研究的第二期，聚焦于保险行业的并购整合实践。报告通过调研全球50多家保险公司，分析了当前并购整合的趋势、挑战及未来发展方向，强调了整合计划、目标运营模式设计、协同效应实现和客户体验维护的重要性。

主要发现

• 整合计划提前化：96%的受访者表示已开始实行整合计划，较2015年的64%有明显提升。
• 过渡服务协议普及：64%的保险交易涉及过渡服务协议，用于确保交易完成后的业务连续性。
• 协同效应显著增长：75%的受访者表示成本协同效应超过目标成本基数30%，而2015年仅为22%。
• IT系统保留率下降：仅有14%的受访者保留超过50%的目标公司IT系统，较2015年的58%大幅下降。
• 员工保留与客户体验是关键风险：60%的受访者将员工参与度和沟通视为整合的最大风险。
• 创新与数字化成为趋势：60%的受访者表示整合期间产品与服务的创新水平有所提升，而72%的受访者将协同效应与整合交付品或进度节点挂钩。

为整合做好准备

• 运营稳定性优先：88%的受访者将运营稳定性列为并购后前100天的首要优先事项。
• 整合团队配置：78%的受访者已投入整合团队，其中46%的团队人数超过25人，14%超过50人。
• 整合团队能力：经验丰富、有奉献精神、有领导力和优秀的沟通能力是高效整合团队的关键素质。
• 沟通策略重要性：66%的受访者在签署协议时已制定沟通策略，确保关键利益相关方了解整合进展。

目标运营模式设计

• 数字化驱动整合：数字化渠道整合和核心产品平台选择成为主要关注点。
• 保留目标IT系统：62%的受访者保留超过一半的目标IT系统，但这也带来了IT复杂性和潜在重叠。
• 业务职能整合：新业务处理（74%）、承保与定价（76%）已基本完成整合，但理赔与保单管理的整合程度较低。
• 整合方法手册：近三分之二的受访者制定了整合方法手册，以提高整合的一致性和效率。

整合管理

• 员工保留成效显著：49%的受访者表示目标公司员工离职率低于10%，说明人才保留策略有效。
• 客户体验提升：70%的受访者表示客户体验在整合过程中有所改善或显著改善。
• 协同效应实现方式：72%的受访者将每个协同效应与整合交付品或进度节点挂钩，56%将其纳入高管绩效指标。

实现价值

• 财务协同效应潜力最大：财务协同效应被视为最具价值创造潜力，但实现难度也最高。
• 成本协同效应最易实现：48%的受访者表示成本协同效应超过目标成本的40%，另有48%在20%至40%之间。
• 创新是未来增长关键：60%的受访者认为整合期间产品和服务的创新水平有所提升，18%表示创新速度放缓。

展望未来

• 治理与决策优化：70%的受访者将治理和决策列为未来整合的潜在改进点。
• 技术驱动趋势明显：84%的受访者认为金融科技和区块链技术将成为未来整合的重要趋势。
• 数字化与云计算重要性提升：67%和61%的受访者认为数字化和云计算在未来整合中具有重要潜力。
• 整合手册需灵活应用：尽管整合手册有助于一致性，但其内容需根据具体交易情况进行调整。

调研方法与受访者结构

• 调研范围：涵盖全球200名金融服务公司执行层高管，其中多数为近期进行并购的公司。
• 受访者背景：包括首席财务官、战略总监、并购主管及整合总监等高级职务。
• 数据来源：调研通过电话访谈进行，结果为匿名整理，以整体形势呈现。

联系信息

• 安永保险交易服务联系人：
  • 北京：李红军（hong-jun.li@cn.ey.com）
  • 香港：梁建民（dennis.leung@hk.ey.com）、Dustin Ball（dustin ball@hk.ey.com）
• 安永在中国的保险业联系人：
  • 北京：吴志强（andy.ng@cn.ey.com）、张小东（xiaodong.zhang@cn.ey.com）、黄悦栋（rick.huang@cn.ey.com）、辜虹（hong-h.gu@cn.ey.com）、余印印（carol.yu@cn.ey.com）、付振平（bonny.fu@hk.ey.com）、葛锋（feng.ge@cn.ey.com）
  • 上海：郭杭翔（philip.guo@cn.ey.com）、朱宝钦（jacob.zhu@cn.ey.com）
  • 深圳：吴翠蓉（niko.wu@cn.ey.com）
  • 香港：赵晓京（jonathan.zhao@hk.ey.com）、黄瑞殷（frank-sy.wong@hk.ey.com）、庄智斌（tze-ping.chng@hk.ey.com）

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安永是全球领先的审计、税务、财务交易及咨询服务提供商，致力于通过专业服务帮助客户建立信任和信心。安永全球保险行业中心专注于为保险业提供专业支持，助力其应对监管、运营及财务挑战。

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Remark是Mergermarket集团的市场研究与活动部门，为客户提供关于并购整合的研究与洞察。

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