20211210-申港证券-中观行业数据观察_IC_insights2022年展望全球半导体继续高景气_国产IGBT需求保持旺盛_46页_4mb

报告摘要

2022年全球半导体及行业展望总结

核心内容概述

2022年全球半导体行业预计继续保持高景气，IC市场年复合增速为10.2%，显著高于全球GDP增速。过去30年中，半导体行业仅在少数年份出现显著低谷，整体表现稳健。此外，新能源汽车、智能电网、轨道交通等领域的IGBT需求旺盛，比亚迪已向多家国内厂商下达订单，推动国内IGBT产业发展。

主要观点

全球半导体市场趋势

IC市场增长：2021年全球IC市场增速达24%，预计2022年继续增长，年复合增速为10.2%。
存储市场：存储市场年复合增速为10.8%，其中DRAM和Flash为主要增长动力。
MOS逻辑与模拟市场：MOS逻辑市场年复合增速为11.7%，模拟市场年增速为11.8%。
微组件市场：微组件市场年复合增速为6.7%，其中电脑CPU和手机APP MPU为主要应用方向。
资本支出周期：每8年一个资本支出攀升周期，随后2-3年回落，目前处于2016年上升周期的第七年。
行业格局：全球TOP5半导体厂商占据主要市场份额，三星取代英特尔成为全球第一大半导体厂商。

IGBT市场与应用

比亚迪订单：比亚迪向士兰微、华润微、斯达半导、时代电气等下达亿元级车规级IGBT订单，推动国内IGBT产业链发展。
国内IGBT产能：国内厂商在中低压IGBT领域具备一定生产能力，但高压IGBT芯片仅由时代电气和斯达半导两家掌握。
IGBT应用：IGBT是新能源汽车、智能电网、轨道交通等领域的核心器件，主要应用于变频器、UPS、电动控制系统等。
IGBT性能：IGBT兼具MOSFET的高输入阻抗和GTR的低饱和压降，适用于600V以上变流系统。

关键信息

2022年市场预测

MOS存储器市场：预计达到1883亿美元，其中DRAM占比57%，Flash占比42%。
MOS存储单元市场：预计达到566亿美元，其中DRAM占比43%，Flash占比40%。
NAND需求：手机占比40%，SSD（客户、企业）占比33%，存储卡占比13%，平板电脑占比8%。
DRAM市场结构：预计2022年DDR4及以上DRAM占比达92%，DDR3占比降至8%。
微控制器（MCU）市场：32-bit MCU增长最快，预计2022年达到144亿美元，占MCU市场的主要份额。
微处理器（MPU）市场：预计2022年全球MPU销量达1100亿美元，其中×86标准电脑服务器和主机占比45%，手机APP MPU占比33%，嵌入式MPU占比20%，平板电脑占比2%。
模拟芯片市场：预计2022年模拟芯片市场规模中，社交占比最高（37.5%），其次是自动化（24.7%）和工业（19.5%）。

IGBT发展趋势

技术提升：IGBT模块封装技术逐步向无焊接、无引线键合、无衬板/基板方向发展。
应用扩展：IGBT已从工业、消费电子扩展到新能源汽车、智能电网、轨道交通等高功率应用领域。
性能优势：IGBT具有开关速度快、开关损耗小、耐脉冲电流冲击等优点，但开关速度仍低于MOSFET，电压、电流容量不及GTO。

中观行业数据

上游行业

能源价格：布伦特轻质原油和NYMEX轻质原油价格上涨，NYMEX天然气价格下跌。国内动力煤期货价格下跌，焦煤期货价格上涨。
有色金属：LME铜、铝、锌、镍价格下跌，铅、锡价格下跌，黄金、银价格下跌。
金属锂：金属锂价格继续上涨，江西钨精矿价格小幅下跌。
航运指数：BDI指数大幅上涨，反映全球航运需求上升。

中游行业

钢铁与铁矿石：螺纹钢期货和现货价格上涨，高炉开工率小幅下跌，钢厂产能利用率小幅上升。
建材：水泥均价小幅下降，玻璃期货价格小幅上涨。
造纸：白卡纸价格稳定，双胶纸和铜版纸价格稳定。
化工：粘胶长丝、涤纶短纤、甲醇、PTA、PVC价格出现上涨，涤纶DTY、天然橡胶价格下跌。

下游行业

房地产：十大城市商品房成交面积大幅上升。
农业：白羽鸡均价上涨，山东蔬菜批发价格指数继续下降。
食品饮料：生鲜乳均价上涨，婴幼儿奶粉零售价稳定。
汽车：乘用车产量和销量稳定，新能源汽车产量和销量快速增长。

风险提示

政策风险：国内功率半导体行业仍面临技术壁垒和进口依赖问题，需关注政策对产业链发展的支持和引导。

图表与数据

图1：1992-2021年全球GDP和IC市场增速对比。
图2：2021年纯代工铸造厂销量的功能尺寸结构。
图3：TOP5半导体厂商占总资本支出的份额。
图4：2021-2026F主要产品市场复合年增长率。
图5：2022F MOS存储器市场结构。
图6：2022F MOS存储单元市场结构。
图7：2022F NAND存储需求概况。
图8：全球DRAM市场结构图例。
图9：微组件市场概览。
图10：MCU市场变化。
图11：2022F MPU销售量。
图12：模拟市场概览。
图13：电力电子器件分类。
图14：IGBT结构简图。
图15：IGBT模块示意图。
图16：IGBT安全性和可靠性原理。
图17：IGBT主要应用领域。
图18：按电压分布的主要应用方向。

表格与数据

表1：2021年TOP25半导体销售龙头企业。
表2：DRAM市场结构。
表3：微组件市场预计。
表4：MCU市场变化。
表5：2022F MPU销售量。
表6：模拟芯片不同用途下的销量。
表7：三种主要电力电子器件性能对比。
表8：中观数据概览。

总结

2022年全球半导体行业将继续保持高景气，IC市场增速领先于GDP增速，存储、MOS逻辑和模拟市场表现尤为突出。IGBT作为电力电子装置的核心器件，其在新能源汽车、智能电网和轨道交通等领域的应用需求旺盛，推动国内厂商技术提升和产能扩张。中观行业数据显示，能源、钢铁、化工等领域价格波动明显，反映出全球经济和行业周期性变化。同时，国内功率半导体行业仍面临技术瓶颈和进口依赖，需加强研发投入和政策支持以实现自主可控。

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