中观行业数据观察：ICinsights2022年展望全球半导体继续高景气国产IGBT需求保持旺盛-20211210-申港证券-46页_1mb

IC Insights 2022年展望总结

核心内容概览

IC Insights发布了2022年全球半导体行业展望报告，指出全球半导体行业持续保持高景气度，预计2022年全球IC市场年复合增速为10.2%，存储市场年复合增速为10.8%，MOS逻辑市场年复合增速为11.7%，模拟市场年增速为11.8%。报告还提到，比亚迪向多家国内IGBT厂商下达了车规级IGBT订单，显示出国内IGBT市场的需求旺盛。

主要观点

1. 全球半导体市场持续高增长

• 2021年全球IC市场增速为24%，远超全球GDP增速5%。
• 过去30年中，只有少数年份出现半导体行业显著低谷，其余年份IC市场增速均高于GDP增速。
• 2022年全球MOS存储器市场规模预计达到1883亿美元，其中DRAM占比57%，Flash占比42%。
• 预计2022年DDR4及以上DRAM将占92%，而DDR3市场份额将降至8%。

2. IGBT市场动态

• 比亚迪已向士兰微、华润微、斯达半导、时代电气等下达亿元级IGBT订单，显示国内IGBT需求旺盛。
• 国内IGBT厂商中，具备中低压IGBT生产能力的包括士兰微、华润微、新洁能、华微电子、比亚迪、宏微科技，而具备高压IGBT生产能力的仅限于时代电气和斯达半导。
• 比亚迪的IGBT市场份额超过20%，仅次于英飞凌。
• 2019年全球IGBT市场规模为54.2亿美元，中国市场份额占比约43%，是全球最大的功率半导体市场。

3. 半导体厂商格局变化

• 三星取代英特尔成为全球第一大半导体厂商，台积电、海力士、美光位列3-5名。
• 高通、英伟达、博通、联发科技、德州仪器位列6-10名。
• 全球TOP5半导体厂商所占总资本支持份额越来越大，寡头垄断趋势明显。

4. 资本支出周期

• 每8年为一个资本支出攀升周期，随后2-3年回落。
• 当前处于2016年开始的上升周期的第七年，预计未来将继续增长。

5. IGBT发展趋势与应用

• IGBT是电力电子装置的“CPU”，广泛应用于新能源汽车、智能电网、轨道交通等领域。
• IGBT模块主要分为焊接式和压接式，其中高压IGBT模块以焊接式为主，中低压模块则采用压接式封装技术。
• IGBT具有高输入阻抗、低驱动功率、低通态电压等优势，但开关速度低于MOSFET，电压、电流容量不及GTO。

关键信息

1. 半导体市场预测

• 微组件市场：预计2022年全球规模为1347亿美元，其中电脑CPU占比37%，手机APP MPU占比29%，嵌入式CPU占比16%，32-bit MCU占比10%，16-bit MCU占比3%。
• MCU市场：32-bit MCU市场规模从2010年的57亿美元增长至2022年的144亿美元，增长显著。
• MPU市场：预计2022年全球销量达到1100亿美元，其中×86标准电脑服务器和主机占比45%，手机APP MPU占比33%，嵌入式MPU占比20%，平板电脑占比2%。
• 模拟市场：预计2022年消费占比10.8%，社交占比37.5%，电脑占比6.5%，自动化占比24.7%，工业占比19.5%，政府和军队占比1%。

2. 中观行业数据

上游能源与金属

• 石油天然气：布伦特轻质原油、NYMEX轻质原油价格上涨，而NYMEX天然气价格下跌。
• 煤炭：焦煤期货价格上涨，焦炭和动力煤期货价格下跌，国内动力煤价格小幅下降。
• 有色金属：LME铜、铝、锌、镍价格下跌，而COMEX黄金、银、铜价格下跌，锂价继续上涨。

中游原材料

• 钢铁与铁矿石：螺纹钢期货和现货价格均上涨，高炉开工率小幅下降，钢厂产能利用率小幅上升。
• 建材：水泥均价小幅下降，玻璃期货价格略有上涨。
• 化工：涤纶短纤、涤纶DTY、甲醇、天然橡胶、PTA、PVC价格下跌，粘胶长丝价格上涨，山东地区MDI价格上升。
• 光伏：多晶硅料价格小幅上涨，光伏组件价格下跌。

下游消费

• 房地产：十大城市商品房成交面积大幅下降。
• 汽车：白羽鸡均价上涨，山东蔬菜批发价格指数继续下降。

风险提示

• 政策风险：报告提到需关注政策变化对行业的影响。

图表目录

• 图1：1992-2021年全球GDP和IC市场增速
• 图2：2021年纯代工铸造厂销量的功能尺寸结构
• 图3：TOP5半导体占总资本支出的份额
• 图4：2021-2026F主要产品市场复合年增长率
• 图5：2022F MOS存储器市场
• 图6：2022F MOS存储单元
• 图7：2022F NAND存储需求概况
• 图8：全球DRAM市场结构图例
• 图9：微组件市场概览
• 图10：MCU市场变化
• 图11：2022F MPU销售量
• 图12：模拟市场概览
• 图13：电力电子器件分类
• 图14：IGBT结构简图
• 图15：IGBT模块示意图
• 图16：IGBT安全性和可靠性原理
• 图17：IGBT主要应用领域
• 图18：按电压分布的主要应用方向

表格目录

• 表1：2021年TOP25半导体销售龙头企业
• 表2：DRAM市场结构
• 表3：微组件市场预计
• 表4：MCU市场变化
• 表5：2022F MPU销售量
• 表6：模拟芯片不同用途下的销量
• 表7：三种主要电力电子器件性能对比
• 表8：中观数据概览