20231026-东吴证券-新凤鸣-603225.SH-2023年三季报点评_Q3业绩再增长_看好长丝景气修复_3页_446kb

新凤鸣公司2023年三季报显示Q3业绩显著增长，营收同比上升16%，归母净利润同比大增212%，其中国内聚酯景气回升，在产品价格和利润方面实现环比改善。报告强调外需拐点临近和产能扩张放缓，预示长丝供需有望修复，盈利空间扩大。上调盈利预测至2023-2025年归母净利润为120/218/279亿元，并维持“买入”评级，提示需求复苏不及、项目风险等关键风险因素。