2016-04-21-深交所-天壕环境_2016年第一季度报告全文_54页_563kb

天壕环境股份有限公司2016年第一季度报告总结

核心内容

天壕环境股份有限公司2016年第一季度报告披露了公司财务状况、业务发展情况、股东结构、重大风险及承诺事项等内容。报告内容显示，公司在该季度实现了显著的营业收入增长，同时面临多方面的经营风险。

主要财务数据

营业收入与利润

• 营业总收入：316,677,322.01元，同比增长172.25%，主要原因是合并了北京华盛。
• 归属于上市公司股东的净利润：21,753,675.01元，同比微增0.77%。
• 扣除非经常性损益的净利润：21,141,391.45元，同比增长4.68%。
• 基本每股收益：0.06元，同比下降14.29%。

资产与负债

• 总资产：4,233,629,870.81元，同比增长2.24%。
• 归属于上市公司股东的净资产：2,279,080,826.52元，同比增长1.00%。
• 经营活动产生的现金流量净额：-5,158,433.22元，同比改善77.03%。

非经常性损益

• 非经常性损益合计为612,283.56元，其中增值税退税为7,915,606.64元，属于与正常经营相关的政府补助。

主要业务回顾

余热发电合同能源管理业务

• 公司主营业务依赖于合作企业的余热资源量，若合作企业经营状况不佳，将影响项目效益。
• 合作企业多为行业内优势企业，具备较强持续经营能力，但若政策调控不到位或经济下滑，可能影响公司业绩。

城市燃气供应业务

• 北京华盛在山西拥有天然气特许经营权，为工业、商业和居民客户提供服务。
• 下游客户集中度较高，主要为三家大型氧化铝企业，若其需求下降将影响公司业绩。
• 但这些客户具备较低的生产成本和较强的抗风险能力。

天然气定价模式风险

• 公司天然气销售价格受政府定价机制影响，若政策调整，可能影响盈利能力。
• 煤层气采取市场化定价，存在价格波动风险。

新行业拓展

• 公司正在拓展节能、环保、新能源领域的新业务，包括互联网金融信息服务。
• 尽管公司已储备跨领域技术力量和运营能力，但进入新行业仍存在适应性风险。

股东结构与限售情况

前十大股东

• 天壕投资集团有限公司：持股21.26%，为第一大股东。
• 西藏瑞嘉创新投资有限公司：持股7.01%，持有有限售条件股份。
• 兴业银行、中国农业银行等基金公司持有股份，合计持股比例超过10%。
• 陈作涛：持股3.20%，股份质押。

限售股份情况

• 前十大股东中，西藏瑞嘉、西藏新惠、上海初璞等持有股份，限售期至2018年9月1日。
• 部分股东（如张英辰、钟玉）的股份为首发后个人类限售股，同样限售至2018年9月1日。
• 公司中层管理人员、核心技术人员共36人持有股权激励限售股。

重大事项与承诺

承诺事项

• 控股股东及实际控制人陈作涛对股份限售、避免同业竞争、关联交易等方面作出承诺。
• 承诺人已履行相关承诺，包括股份锁定、避免关联交易、资金占用冻结机制等。

非公开发行股票

• 公司已通过董事会和股东大会审议非公开发行股票事项，目前申报材料正在补充2015年年报数据，尚未上报证监会。

投资项目进展

• 收购霸州正茂燃气：51%股权，已完成工商变更。
• 收购惠农宝：80.8%股权，成为控股子公司。
• 参股宁夏中宁公司：正式挂牌运营，开展购售电、能源管理等业务。
• 收购东营天隆：5%股权，已完成工商变更。
• 中诚燃气框架协议：公司与江西德之宝拟对中诚燃气增资并收购部分股权，尚未签署正式协议。
• 收购天壕环保：15%股权，已完成工商变更。

风险提示

1. 合作企业经营风险：余热发电项目依赖合作企业余热资源，若其经营状况不佳，将影响公司收益。
2. 天然气价格波动风险：政府定价政策变化可能影响公司天然气销售业务的盈利能力。
3. 客户集中风险：北京华盛主要依赖大型氧化铝企业，若其需求下降，将影响公司业绩。
4. 跨行业经营风险：进入新行业需时间适应，存在业务拓展风险。

其他事项

• 现金分红政策：公司未进行利润分配，也未调整分红政策。
• 违规担保与资金占用：公司未发生违规担保和非经营性资金占用。
• 财务报表：公司公布了合并资产负债表，显示资产和负债结构的变化，如预付款项增加、其他流动资产大幅增长等。

总结

天壕环境2016年第一季度在合并北京华盛后，营业收入大幅增长，但需警惕合作企业经营状况、天然气价格政策及客户集中度带来的风险。公司积极拓展新业务，加强跨行业布局，但需持续关注新业务适应性问题。同时，公司已履行相关承诺，确保股东权益和公司治理的合规性。