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上海丽人丽妆化妆品股份有限公司招股说明书总结

核心内容

上海丽人丽妆化妆品股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并上市，发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为4,000万股，占发行后总股本的10%。本次发行的股份将用于收购上海联恩51%股权、代理品牌营销及运营体系建设、信息系统升级等项目。公司拟上市的证券交易所为上海证券交易所。

主要观点

一、股份锁定承诺

• 控股股东黄韬承诺：上市后36个月内不转让所持股份，若上市后6个月内收盘价连续20个交易日低于发行价，则锁定期自动延长6个月；若在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价；锁定期满后，担任董事、高管期间每年减持不超过25%。

• 持股5%以上股东（阿里网络、Crescent Lily、上海丽仁等）承诺：上市后12个月内不转让所持股份。

• 其他股东（汉理前景、汉理前骏等）承诺：上市后12个月内不转让所持股份。

• 董事、高级管理人员（黄梅、徐良、徐颖颖）承诺：与控股股东一致，上市后12个月内不转让股份，若上市后6个月内收盘价连续20个交易日低于发行价，则锁定期自动延长6个月。

二、持股意向及减持意向

• 黄韬承诺：上市后3年内不减持股份；若在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价；若在锁定期满后两年后减持，价格根据市场情况拟定。

• 持股5%以上股东承诺：上市后1年内不减持股份；若在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于最近一次经审计的每股净资产；若在锁定期满后两年后减持，价格根据市场情况拟定。

• 上海丽仁及一致行动人上海丽秀承诺：上市后1年内不减持股份；若在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价；若在锁定期满后两年后减持，价格根据市场情况拟定。

三、填补被摊薄即期回报措施

公司承诺采取以下措施以提高投资者回报能力：

1. 加强募集资金管理：设立专项账户，确保专款专用。
2. 完善利润分配制度：制定《关于公司未来分红回报规划(2016~2018)》，确保每年现金分红不少于可供分配利润的20%。
3. 实施募投项目：围绕主营业务，提高持续盈利能力。
4. 提升公司竞争力和盈利水平：巩固竞争优势，拓宽市场。
5. 持续完善措施：根据监管要求，不断完善填补被摊薄即期回报的措施。

四、稳定股价及股份回购承诺

公司及主要股东承诺在上市后三年内采取以下措施稳定股价：

1. 公司回购股票：在触发条件时启动回购，回购价格不超过每股净资产。
2. 控股股东增持：若公司无法回购，控股股东将增持股份，金额不超过其上年度分红和薪酬总和。
3. 董事、高级管理人员增持：若控股股东增持后仍未满足条件，董事、高管将增持股份，金额不超过其上年度薪酬总额。

五、风险提示

1. 品牌授权管理及拓展风险：品牌授权是核心业务，若授权终止或拓展不达预期，将影响公司业务发展。
2. 运营平台单一风险：公司主要依赖天猫、淘宝平台，若平台政策变化或影响力下降，将对公司经营产生不利影响。
3. 经营活动现金流为负风险：由于业务扩张，存货增加导致现金流为负，短期内难以改善。
4. 存货跌价风险：若部分商品滞销或损坏，需计提跌价准备，影响公司盈利能力。

关键信息

• 公司名称：上海丽人丽妆化妆品股份有限公司
• 成立日期：2010年5月27日
• 股份公司设立日期：2016年3月10日
• 注册资本：36,000万元
• 主要业务：化妆品电商零售、品牌营销服务、化妆品分销
• 主要财务数据（2016年1-3月）：
  • 营业收入：27,306.39万元
  • 净利润：1,090.25万元
  • 经营活动产生的现金流量净额：-1,421.36万元
• 主要财务指标（2016年1-3月）：
  • 流动比率：5.88
  • 速动比率：3.80
  • 资产负债率（母公司）：12.06%
  • 存货周转率：0.75
  • 应收账款周转率：5.78
• 募集资金用途：
  • 收购上海联恩51%股权：18,000万元
  • 代理品牌营销及运营体系建设：10,000万元
  • 信息系统升级：2,000万元
  • 合计：30,000万元

附注

• 保荐机构：中信证券股份有限公司
• 审计机构：普华永道中天会计师事务所
• 律师事务所：上海市方达律师事务所
• 验资机构：普华永道中天会计师事务所
• 评估机构：银信资产评估有限公司
• 公司住所：上海市松江区乐都西路825弄89、90号6层618室
• 联系电话：021-54250797
• 传真：021-54106113
• 投资者声明：公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

其他重要事项

• 滚存利润分配方案：若发行成功，滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享。
• 利润分配政策：公司实行持续、稳定的利润分配政策，每年现金分红不少于可供分配利润的20%。
• 信息披露：公司承诺信息披露真实、准确、完整，如存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

总结

上海丽人丽妆化妆品股份有限公司在首次公开发行股票并上市过程中，明确了股份锁定承诺、减持意向、填补被摊薄即期回报措施、稳定股价方案及主要风险因素。公司以化妆品电商零售为核心业务，通过与品牌方合作，提升消费者购物体验，同时通过品牌营销服务和分销业务拓展市场。公司拟通过募集资金实施多个项目，以增强市场竞争力和盈利能力。公司及主要股东承诺在股价波动时采取回购、增持等措施稳定股价，并对招股说明书的真实性、准确性、完整性负责。