20230709-天风证券-建筑材料行业研究周报_临近中报期_建议关注潜在高增长品种_6页_635kb

报告总结

该报告分析了建筑材料行业的最新情况和服务推荐。

关键点：

• 行业评级：维持“强于大市”。
• 行情回顾：过去五个交易日，沪深300指数下跌0.44%，建材（中信）指数下跌1.65%，瓷砖及其他结构材料板块表现正收益，但其他子板块较弱。个股如东鹏控股、友邦吊顶涨幅居前。
• 新房成交：30个大中城市商品房销售面积同比下行25%，压制板块。中报预告显示部分公司业绩显著改善，如三棵树净利润增幅213%-244%，东方雨虹增幅35%-45%。
• 消费建材：景气度接近底部，但政策改善和成本压力回落或推动增长。龙头公司渠道变革提升行业集中度。
• 新材料：新型玻璃和碳纤维需求高景气，国产替代机遇成推荐重点。
• 细分领域：水泥、玻璃和玻纤市场价格下调；光伏玻璃需求可能回暖，玻纤价格低位；推荐关注光伏玻璃、玻纤、新材料等。
• 重点推荐股票：包括鲁阳节能、时代新材、山东药玻、凯盛科技、东方雨虹。
• 风险提醒：基建和地产需求回落可能抑制水泥、玻璃涨价；新材料成长不及预期；地产坏账减值损失超预期。

重点观点：
当前时点，建议关注高增长场景，如新材料板块和消费建材，并基于中报预期调整策略。