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夏季高温下潜在受益领域——国联策略周报（20230703-20230709）专题内容摘要

1. 夏季高温下潜在受益领域

• 白色家电：高温天气下家电需求增长，叠加政策支持家居消费，推荐海尔智家。
• 啤酒及软饮料：餐饮场景复苏叠加季节性需求，推荐华润啤酒、奈雪的茶。
• 电力需求：高温提升用电需求，电价预期上涨，推荐国电南瑞。
• 景区与出行：避暑旅游消费增长，推荐粤高速A。
• 种业：高温干旱影响作物产量，推荐隆平高科、登海种业、荃银高科。

2. 本周热点事件回顾

• 美联储会议纪要：预计继续加息，经济衰退风险与通胀压制并存。
• 人民币汇率：持续走低至7.24，但未脱离合理区间。
• 新能源汽车：6月销量增长，政策支持力度未减。
• 人工智能大会：马斯克展望AI与机器人发展。

3. 中观行业跟踪

• 周期品：煤炭、钢铁价格下行，有色金属价格回暖。
• 传媒估值较高，银行、医药生物估值偏低。
• 行业拥挤度：机械设备、汽车等板块交易热度较高。
• 盈利预期：9个行业盈利下修，商贸零售下修幅度较大。

4. 本周市场行情跟踪

• 全球股市：多数下跌，A股、港股小幅调整。
• 大宗商品：原油小幅上涨，农产品价格整体上升。
• 北向资金：本周净流出，市场交投情绪低迷。

5. 下周财经日历

• 关注重要经济数据及政策发布。

6. 风险提示

• 经济超预期下行、政策不及预期、地缘政治因素、市场波动风险。

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