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ARM行业重点跟踪总结

核心内容

ARM架构正在加速在多个领域应用，包括PC、数据中心、汽车和物联网。其在汽车领域的布局尤为引人关注，Apple Car计划采用基于ARM架构的C1芯片，支持眼球追踪等AI功能。此外，众多科技巨头如谷歌、苹果、微软、三星、AMD、高通、NVIDIA等也纷纷布局ARM芯片，推动其在PC和数据中心的应用。ARM独特的版权授予模式，有助于中国生态的形成，ARM中国已推出“周易”、“星辰”、“山海”、“玲珑”四大内核芯片产品线，为国内客户提供全面支持。

主要观点

• 汽车领域：ARM芯片在汽车电子系统中广泛应用，包括车载信息娱乐、车身控制、动力系统、安全系统和舒适系统。吉利汽车与ARM中国联合成立芯擎科技，计划推出车规级芯片和自动驾驶芯片。
• 科技巨头布局：苹果、谷歌、微软、三星、AMD、高通、NVIDIA等科技公司正在积极研发基于ARM的芯片，涵盖PC、数据中心、手机等多个领域。
• ARM中国产品线：ARM中国推出“周易”、“星辰”、“山海”、“玲珑”产品线，分别用于人工智能、嵌入式系统、信息安全和多媒体处理。其中“玲珑”i3/i5 ISP处理器适用于安防监控、AloT及智能汽车等领域。
• 飞腾芯片进展：飞腾发布了腾锐D2000处理器，支持ARMv8指令集，性能显著提升，应用于高性能服务器和台式机。飞腾与统信软件、腾讯、百度等企业合作，拓展ARM生态。
• 智能座舱市场：全球智能座舱市场规模预计从2019年的364亿美元增长至2022年的461亿美元，中国市场的增长速度更快，预计达到739亿元。

关键信息

• ARM芯片优势：ARM架构在性能、能效、成本等方面具有明显优势，尤其在移动设备和嵌入式系统中表现突出。
• 软件生态支持：越来越多的主流软件开始支持ARM架构，如微软Office、Adobe Photoshop、金山Office等。
• 投资建议：
  • 中科创达：国内领先的全方位ARM解决方案提供商，重点推荐其在智能汽车和物联网领域的增长潜力。
  • 中国长城：国内唯一独立第三方ARM CPU提供商，持有飞腾股份，具备卡位优势。
  • 深信服：推出支持ARM架构的超融合解决方案，助力云化管理。
  • 锐明技术：基于ARM的商用车视频监控解决方案提供商，市场占有率全球第二。
• 风险提示：
  • ARM行业落地不及预期；
  • ARM公司提高版税比例；
  • 来自于其他计算体系龙头公司的竞争压力；
  • 行业竞争加剧。

A股相关上市公司

ARM发展远景

ARM架构正逐步扩展至移动端、PC端、服务器端、汽车端和IoT端，构建一个庞大的生态系统。预计到2035年，将有超过1万亿台智能电子设备实现互联。飞腾、统信软件、腾讯、百度、字节跳动等企业正在推动ARM生态在中国的发展。

总结

ARM架构在多个领域展现出强大的发展潜力，特别是在汽车、PC、数据中心和物联网方面。随着科技巨头和国内企业的积极参与，ARM生态正在不断壮大。中国在ARM芯片研发和应用方面取得显著进展，为行业带来新的增长点。投资建议显示，相关企业有望在ARM行业浪潮中受益，但行业竞争和版税问题仍是潜在风险。