20240930-开源证券-北交所信息更新_茶饮小料带动魔芋食品增长_2024H1扣非净利润+41__4页_868kb

一致魔芋公司报告总结

北交所对一致魔芋（839273BJ）进行信息更新，指出公司股票评级上调至“买入”，并提供详细财务和市场分析。

公司2024年上半年度报告显示，营收达到262亿元，同比增长14%，但归母净利润同比下滑10%，扣非净利润增长显著。主要驱动因素是茶饮小料和魔芋食品需求增长，魔芋食品营收同比增幅达53.47%。值得注意的是，毛利率提升6.41个百分点，反映出成本控制和产品优化。

公司正积极推进新产能建设，包括年产8万吨茶饮小料智能制造项目和相关技改项目，以满足市场需求，提升竞争力。此外，公司获得可持续发展奖项，计划加强与第三方合作，深化魔芋胶和膳食纤维应用研究，以减少产品单一风险。

财务预测方面，分析师维持2025年盈利预测，并新增2026年预测，归母净利润预计从2024年的0.065亿元增长。当前股价对应PE倍数分别为124、112和101倍，显示成长潜力。

潜在风险包括产品单一、原材料价格波动和宏观经济变化。总体推荐公司作为魔芋粉行业龙头，魔芋食品应用前景广阔。

字数：约450字。