20220916-浙商证券-金融工程点评_误定价因子选股组合周报_5页_624kb

报告摘要

本报告为浙商证券研究所发布的《误定价因子选股组合周报》，主要分析了误定价因子低估组在2022年9月12日至9月16日期间的周度表现，并结合历史数据对组合的长期表现进行了回顾。报告指出，尽管当前市场整体下跌，但误定价因子低估组的表现仍具有一定的相对优势。

本周表现：误定价因子低估组本周累计收益率为 -5.80%，相对沪深300指数的超额收益为 -1.86%，多空因子组合收益率为 -1.21%。
本月表现：误定价因子低估组本月累计收益率为 -3.09%，相对沪深300指数的超额收益为 0.49%，多空因子组合收益率为 -1.60%。
2022年表现：误定价因子低估组2022年以来累计收益率为 -9.71%，相对沪深300指数的超额收益为 10.69%，多空因子组合收益率为 3.85%。
历史累计表现：自2008年1月1日至今，误定价因子低估组累计收益为 2467%，沪深300累计收益为 -28.55%，组合累计超额收益为 2496%。
风险提示：报告指出，基于历史数据的模型推算结果存在不确定性，不能作为投资建议。

指标	本周	本月	2022年以来
误定价低估组收益率	-5.80%	-3.09%	-9.71%
沪深300收益率	-3.94%	-3.58%	-20.40%
对沪深300超额收益率	-1.86%	0.49%	10.69%
多空因子收益率	-1.21%	-1.60%	3.85%

行业	行业代码	截止日权重	本周涨跌幅
公用事业	801160.SI	0.1735	-7.92%
农林牧渔	801010.SI	0.1212	-2.86%
交通运输	801170.SI	0.0781	-3.33%
非银金融	801790.SI	0.0732	-5.86%
房地产	801180.SI	0.0656	-3.84%
电力设备	801730.SI	0.0605	-9.30%
建筑装饰	801720.SI	0.0548	-6.12%
基础化工	801030.SI	0.0105	-7.31%
医药生物	801150.SI	0.0106	-5.71%
有色金属	801050.SI	0.0109	-7.23%
石油石化	801960.SI	0.0106	-5.63%
机械设备	801890.SI	0.0204	-5.93%
环保	801970.SI	0.0199	-6.95%
煤炭	801950.SI	0.0112	-7.17%
钢铁	801040.SI	0.0111	-4.99%
电子	801080.SI	0.0405	-5.41%
通信	801770.SI	0.0103	-5.53%
轻工制造	801140.SI	0.0209	-2.95%
社会服务	801210.SI	0.0342	-1.28%
商贸零售	801200.SI	0.0341	-2.57%
汽车	801880.SI	0.0295	-6.20%
建筑材料	801710.SI	0.0360	-3.77%

股票投资评级：
- 买入：相对于沪深300指数涨幅 +20% 以上；
- 增持：相对于沪深300指数涨幅 +10% ~ +20%；
- 中性：相对于沪深300指数涨幅 -10% ~ +10%；
- 减持：相对于沪深300指数涨幅 -10% 以下。
行业投资评级：
- 看好：行业指数涨幅 +10% 以上；
- 中性：行业指数涨幅 -10% ~ +10%；
- 看淡：行业指数涨幅 -10% 以下。