20250830-中国银河-南京银行-601009.SH-南京银行2025年半年报业绩点评_规模扩张提速_财富管理发展态势良好_8页_10mb

南京银行2025年半年报业绩点评显示，公司业绩持续改善，2025年上半年营业收入同比增长8.64%，归母净利润同比增长8.84%，其中第二季度单季营收和净利分别增长10.81%和10.57%。公司通过规模扩张和降本增效实现增长，利息净收入同比增22.13%，负债成本优化使净息差达1.86%，贷款和存款分别增长10.41%和10.01%，重点聚焦绿色、科技等领域。财富管理业务表现强劲，零售资产管理和理财产品规模分别增长14.25%和14.74%。资产质量总体稳定，不良贷款率环比小幅上升，但拨备覆盖率保持高位，转债转股进一步夯实资本。公司维持“推荐”评级，预测2025-2027年BVPS和P/B比率逐步下降。