2015年-数据局_贝恩：2015中国私人财富报告_59页_4mb

2015年中国私人财富报告总结

核心内容概述

2015年《中国私人财富报告》由招商银行与贝恩公司联合发布，聚焦中国私人财富市场的发展现状与趋势，分析高净值人群的投资行为与心理变化，并探讨中国私人银行业的竞争态势与未来发展方向。报告指出，中国私人财富市场在经历快速发展后逐步向成熟转型，财富管理机构需提供更加综合、专业化的服务以满足高净值人群日益复杂的需求。

主要观点

一、中国私人财富市场发展概况

• 市场规模：2014年，中国个人持有的可投资资产达到112万亿人民币，年均复合增长率保持在16%。
• 高净值人群：2014年，可投资资产1千万人民币以上的高净值人群超过100万人，人均持有约3千万人民币，总规模达32万亿人民币。
• 2015年预测：预计2015年底，高净值人群将达126万人，可投资资产规模将达37万亿人民币。
• 区域发展：七省市高净值人数突破5万，中西部地区增长强劲，地区差距进一步缩小。四川成为首个内陆省份突破5万的高净值人群聚集地。

二、高净值人群的投资行为与心态

1. 投资偏好变化

   • 金融投资：高净值人群普遍考虑保持或增加金融投资，尤其是股票、公募基金等权益类产品。
   • 实业投资：对创新行业和消费服务业较为看好，但对传统制造业兴趣较低。
   • 财富传承：成为高净值人群的重要财富目标，尤其在超高净值人群中关注度更高。
   • 境外投资：从“分散风险”转向“主动寻求海外投资收益”，投资类别更加多元化，主要集中在股票、基金、房地产等。

2. 风险偏好

   • 高风险高收益投资比例从2013年的不到10%上升至2015年的15%。
   • 中等风险收益偏好下降，低风险偏好保持稳定。
   • 金融产品和境外资产配置成为主要增长点。

3. 投资工具与渠道

   • 线上服务：移动互联网等线上渠道日益丰富，但高净值人群更倾向于线下客户经理沟通。
   • 资产配置：权益类产品和境外资产配置比例上升，固定收益类和房地产配置比例下降。

三、高净值人群对财富传承的重视

• 财富传承：从物质财富到精神财富的传承，成为高净值人群关注的焦点。
• 家风传承：受访者普遍重视教育观、拼搏精神、经商哲学等精神层面的传承。
• 传承方式：家族信托、保险、房产等成为主要手段，部分高净值人群已开始规划。

四、互联网创新行业的影响

• 新富人群：以互联网、生物医药、节能环保等创新型行业为代表，近年来快速崛起。
• 特征：年龄多在30-50岁之间，职业多为一代企业家或职业经理人，资产规模集中在1千万至5千万之间。
• 投资偏好：更愿意接受高风险高收益产品，对移动端服务接受度高于整体高净值人群。

关键信息

• 财富目标：财富保障仍是首要目标，财富传承成为第二重要目标。
• 资产配置：股票、基金、境外投资等权益类资产占比上升，房地产和固定收益类资产配置比例下降。
• 投资风险：高净值人群风险偏好由保守转向进取，但仍需平衡风险与收益。
• 境外投资：主要集中在港澳、美、加、澳等地区，投资目的从风险分散转向收益获取。
• 私人银行服务：线上服务逐步发展，但线下客户经理服务仍是核心。
• 全权委托：部分私人银行推出全权委托服务，获得市场积极反响，但尚处于发展初期。

境内外市场趋势

境内市场

• 中资银行：通过深化客户关系、优化服务模式，成为高净值人群首选。
• 竞争态势：竞争从产品营销转向专业服务和资产配置能力，品牌与专业性成为关键。

境外市场

• 战略投入：中资银行加强境外布局，打造境内外联动的综合金融服务平台。
• 发展趋势：随着高净值人群资产配置需求的增加，境外投资增长显著，预计2015年仍保持20%的年均复合增长率。

总结

2015年中国私人财富市场步入成熟阶段，高净值人群的投资行为趋于理性与多元化，财富传承成为新的关注重点，境外投资与互联网金融产品增长显著。私人银行业需在专业化、综合化服务方面持续提升，以满足高净值人群日益增长的财富管理需求。未来，随着政策与市场的进一步发展，中国私人财富市场将保持稳定增长，财富管理机构的竞争将更加注重专业能力与客户关系的深化。