IFCEO说2015年中国私人财富报告59页_7mb

2015年中国私人财富市场与高净值人群投资行为研究报告总结

核心内容

本报告由招商银行与贝恩公司联合发布，旨在全面分析2015年中国私人财富市场的发展趋势及高净值人群的投资行为。报告指出，中国私人财富市场从快速增长向稳步增长转型，高净值人群的投资视野更加开阔，注重综合金融服务与财富传承。

主要观点

• 市场增长：2014年，中国个人持有的可投资资产总量突破112万亿元，预计2015年将达到129万亿元。高净值人群数量预计增长至126万人，持有的可投资资产规模将达37万亿元。
• 地区发展：广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川等7个省市的高净值人数超过5万人，其中广东超过10万人，四川成为首个突破5万的内陆省份。高净值人群的地域集中度有所下降，中西部地区增长迅速。
• 投资趋势：高净值人群更关注财富传承，其重要性从第五位跃升至第二位。同时，对金融投资和实业投资中的创新行业和消费服务业较为看好。境外投资目的从“分散风险”转向“主动寻求海外投资收益”，增速保持在20%左右。
• 资产配置：境内资产配置中，权益类产品比例上升，股票占比增加4个百分点至26%。固定收益类投资比例下降，现金及存款比例也有所减少。境外投资中，股票、基金和房地产仍是主要类别。
• 服务渠道：虽然移动互联网服务日益丰富，但以客户经理沟通为代表的线下服务仍更受青睐。高净值人群对移动端服务的接受度在年轻群体中较高，但仍有部分人持保守态度。
• 新富人群：新富人群主要来自创新型行业，如互联网、生物医药、节能环保等，他们更倾向于高风险高收益产品，并对互联网金融接受度更高。

关键信息

• 投资心态：高净值人群更重视财富保障和传承，投资行为更加多元化和国际化。
• 市场变化：资本市场回暖带动权益类产品增长，互联网金融产品逐渐受到关注，但尚未成为主流。
• 政策影响：政府鼓励创新行业和区域发展，如“一带一路”、长江经济带等，为高净值人群提供了更多投资机会。
• 境外投资：高净值人群对境外投资兴趣浓厚，尤其偏好香港、美国、澳大利亚等地区，投资形式包括房地产、股票和金融产品。
• 服务需求：高净值人群对私人银行的服务质量、专业性和个性化需求提升，希望获得包括移民金融、子女教育等在内的增值服务。

结构清晰总结

一、市场概览与走势

• 总体增长：2014年个人可投资资产总量突破112万亿元，预计2015年增长至129万亿元。
• 高净值人群：2014年高净值人群超过100万人，预计2015年增长至126万人，可投资资产达37万亿元。
• 地区分布：高净值人群集中度下降，中西部地区增长显著，四川成为首个突破5万的内陆省份。
• 资产配置：股票、公募基金、其他境内投资比例上升，房地产投资比例下降，现金及存款比例持续降低。

二、高净值人群投资行为与心态

• 投资目标：财富保障仍是首要目标，财富传承成为第二重要目标，约40%的高净值人群将其列为重要目标。
• 投资偏好：高净值人群对金融投资兴趣浓厚，且对创新行业和消费服务业有较高关注度。
• 风险偏好：选择高风险高收益投资的高净值人群比例上升至15%，中等风险收益人群比例下降至65%。
• 境外投资：境外投资目的从分散风险转向主动寻求收益，增速保持在20%左右。香港仍是首选地，美、加、澳等成为热门区域。
• 投资移民：约37%的高净值人群进行境外投资是出于投资移民的考虑，部分人已决定或完成移民。

三、私人银行业竞争态势

• 境内市场：中资私人银行不断深化客户关系，探索创新服务模式，提升专业性和品牌影响力。
• 境外市场：中资银行加大战略投入，打造境内外联动的综合金融服务平台。
• 服务需求：高净值人群对客户经理服务和投资建议的专业性有较高要求，对移动端服务接受度在年轻群体中较高，但整体仍偏好线下服务。

四、新富人群特征

• 新富人群：主要来自互联网、生物医药、节能环保等创新行业，年龄多在30-50岁之间，职业多为一代企业家或职业经理人。
• 投资行为：更重视财富创造，资产配置中权益类和另类投资比例较高，对高风险高收益产品接受度更高。
• 服务偏好：新富人群对移动端服务接受度更高，约70%愿意接受，且有较强的企业融资需求。

五、投资趋势与展望

• 权益类投资：股票、公募基金等权益类投资将成为未来两年的投资热点。
• 境外投资：投资目的更加多元化，投资类别更丰富，预计增速维持在20%左右。
• 服务创新：私人银行需加强线上服务，如移动端资讯推送和资产配置服务，同时提供线下个性化服务。
• 财富传承：高净值人群越来越重视精神财富传承，如家风、教育观和经商哲学，部分人已开始具体安排。

六、行业与政策影响

• 政策支持：政府鼓励创新行业和区域发展，如“一带一路”、长江经济带等，为高净值人群提供更多投资机会。
• 市场变化：资本市场回暖，互联网金融产品兴起，推动高净值人群投资行为的多样化和国际化。

七、总结

本报告全面分析了2015年中国私人财富市场的发展趋势及高净值人群的投资行为，指出市场增长平稳，投资心态成熟，境外投资需求增加，私人银行服务需进一步创新，以满足高净值人群的多样化需求。同时，新富人群的崛起为市场带来了新的活力和挑战，推动了财富管理行业的进一步发展。