2015年-德勤中国_2014年上市银行分析_16页_1mb

2014年银行业年报分析总结

核心内容概述

2014年，中国银行业在利率市场化和互联网金融的双重影响下，整体盈利增速放缓，信贷资产质量下滑，但中间业务收入保持平稳增长，银行在创新方面持续发力，以应对传统业务的挑战。

主要观点与关键信息

1. 盈利增速放缓

• 整体趋势：2014年上市银行的归属于母公司股东净利润增速为7.20%，显著低于2013年的12.51%。
• 大型国有银行表现：四大国有银行（工行、建行、中行、农行、交行）净利润增速均呈下降趋势。
• 股份制银行表现：仅平安银行利润增速显著高于同业，达到30.01%，浦发银行保持在14.92%。
• 影响因素：利率市场化影响尚未全面显现，但部分银行通过资产负债结构调整有效应对；同时，不良贷款增加和拨备计提导致利润增速放缓。

2. 信贷资产质量下滑

• 不良贷款“双升”：2014年11家上市银行不良贷款余额达6,313亿元，同比增长38.2%；不良贷款率升至1.23%，较2013年增长0.24个百分点。
• 区域分布：东部地区不良贷款余额最高，达2,681亿元；西部地区不良贷款增长最为显著，增幅达70.4%。
• 行业分布：制造业和批发零售业是新增不良贷款的主要来源，风险从产能过剩行业向上下游扩散，从小微企业向中型企业扩散。
• 逾期贷款上升：2014年末，11家上市银行的逾期贷款率加权平均为2.00%，较2013年上升65%；逾期减值比升至162.5%，较2013年增长26.3个百分点。

3. 利息净收入增长与驱动因素

• 利息净收入普遍增长：除交行外，其他10家上市银行利息净收入增速均超过两位数。
• 驱动因素：规模效应仍是主要驱动因素，但利率因素的影响有所增强。
• 未来压力：随着利率市场化推进，息差收窄压力持续，需依赖资产负债结构调整和定价能力提升。

4. 中间业务收入增长

• 中间业务收入平稳增长：除农行外，各上市银行中间业务收入均保持增长。
• 股份制银行表现突出：招行、中信、浦发、平安的手续费佣金净收入增长率均超过50%。
• 主要业务领域：投行业务、银行卡业务、顾问咨询、托管业务和理财服务是中间业务增长的主要来源。

5. 贷款损失准备与拨备覆盖率

• 贷款损失准备持续上升：2014年末，11家上市银行贷款损失准备余额为1.39万亿元，同比增长12.7%。
• 拨备覆盖率下降：2014年末，拨备覆盖率为220.33%，较2012年下降73.79个百分点。
• 拨贷比变化：整体拨贷比略有下降，但保持在监管要求之上，未来仍可能继续下降。

6. 贷款核销及出售

• 核销及出售贷款：2014年核销及出售贷款约1,849亿元，占年初不良贷款余额的40.5%。
• 大型银行主导：大型商业银行核销及出售贷款约1,306亿元，股份制银行为543亿元。
• 风险应对手段：核销及出售不良贷款成为银行“降压”的重要方式，未来仍将持续。

7. 互联网金融业务发展

• 业务合作广泛：银行与第三方互联网金融公司、电商平台、支付企业、通信运营商、保险公司等合作。
• 服务类型：50%的银行主要服务于个人消费需求，29%专注供应链金融，其余包括企业融资、个人贷款和理财。
• 渠道多样化：网上银行、移动银行、微信银行、直通银行是主要实现渠道，其中民生银行电子替代率最高，达96.5%。
• 发展趋势：电子渠道替代率逐年上升，显示互联网金融对传统银行业务的冲击和替代趋势明显。

总结

2014年，中国银行业在利率市场化和互联网金融的双重压力下，盈利增速普遍放缓，信贷资产质量承压，不良贷款余额和比率双升。为应对挑战，银行持续创新，大力发展中间业务，提升电子渠道服务，同时通过核销及出售不良贷款来缓解风险压力。未来，随着利率市场化进一步推进，互联网金融竞争加剧，银行需加快转型步伐，提升定价能力与服务创新，以实现可持续发展。