20240828-东吴证券-安科瑞-300286.SZ-2024中报点评_国内市场增长略承压_业绩整体符合市场预期_3页_457kb

安科瑞公司2024年中报数据显示，国内收入同比下降3%，但海外收入同比增长72%，整体业绩符合市场预期。期间费用和费用率有所下降，现金流状况良好。面对制造业需求疲软，公司通过提升合同质量和回款管理实现质量提升和风险降低。展望未来，分布式光伏和用户侧储能业务增长可期，海外市场拓展加快推进。维持“买入”评级，下调盈利预测为15-10倍PE。风险提示包括宏观经济及海外拓展不及预期等。