20230611-国金证券-电力设备与新能源行业周报_光伏价格加速赶底_板块底部提前确认_8页_927kb

行业周报总结

光伏&储能板块核心观点

• 光伏产业链价格加速下跌，预计在硅料6-7万元/吨、组件13-14元/W价格区间触底，板块股价大概率在产业链价格底部确认，建议加大配置：一体化组件、高效电池、大储、α硅料/硅片/设备、盈利触底的辅材/耗材。
• 上周硅料致密料价格下降15%至10万元/吨，硅片、电池片、组件价格持续下跌，头部企业订单排产较好，但终端观望情绪浓厚。
• 存在潜在变量：Q3限电风险及硅料新产能投产节奏可能影响价格。

氢能与燃料电池板块

• 美国发布《国家清洁氢能战略路线图》，明确2030/2040/2050年绿氢产能目标；中国绿氢项目规划产能超40万Nm³/h，对应约2GW电解槽。
• 全球绿氢项目加速：国内已公布年度重点项目18个，规划产能总计267万Nm³，电解槽需求将逐步释放。

风电板块

• 2023年风电装机量维持高增长，预计全年装机7-80GW，海风领域继续提速，长周期景气不改。
• 推荐关注业绩高弹性环节：塔筒、叶片等零部件龙头；渗透率提升的碳纤维、轴承环节；海风平价加速产业链。

风险提示

• 政策执行效果低于预期风险。
• 产业链价格竞争激烈，产能过剩风险。