新湖期货：碳酸锂日度速览（2024-03-12）
核心内容
本报告为新湖期货对碳酸锂市场的日度分析，涵盖市场动态、价格走势、库存变化及投资建议等内容，旨在为投资者提供参考。
主要观点
- 供应端动态：澳洲矿商Pilbara Minerals计划于3月18日拍卖约5000吨锂辉石精矿，短期内可能对市场情绪形成提振。
- 需求端预期：新能源汽车市场持续增长，2024年1-2月产销分别同比增长28.2%和29.4%，市场占有率达30%。当前处于旺季需求实际验证阶段。
- 价格走势：3月11日，碳酸锂期货主力LC2407上涨3.28%，报收于116400元/吨。电池级碳酸锂现货均价为109,000元/吨，工业级为101,000元/吨。
- 市场情绪：现货成交有所好转，流动性偏紧，短期锂价有一定支撑。
- 库存变化：SMM周度库存微幅去库，但整体库存压力仍较大，主要集中在锂盐厂环节，下游正极厂及电池厂库存偏低。
- 价差分析：碳酸锂期现基差为-7,400元/吨，电工价差保持稳定。电池级氢氧化锂与碳酸锂价差收窄，海内外氢氧化锂价差下降。
关键信息
碳酸锂市场数据
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 电池级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
109,000 |
108,000 |
+1,000 |
+0.93% |
| 工业级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
101,000 |
100,000 |
+1,000 |
+1.00% |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 |
元/吨 |
116,400 |
113,350 |
+3,050 |
+2.69% |
成交与持仓情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 主力成交量 |
手 |
362,739 |
314,274 |
+48,465 |
+15.42% |
| 主力持仓量 |
手 |
229,549 |
217,323 |
+12,226 |
+5.63% |
| 主力成交持仓比 |
- |
1.58 |
1.45 |
+0.13 |
+9.27% |
价差变化
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 碳酸锂基差(现货-主力) |
元/吨 |
-7,400 |
-5,350 |
-2,050 |
-38.32% |
| 碳酸锂电工价差 |
元/吨 |
8,000 |
8,000 |
0 |
0.00% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 |
元/吨 |
-10,600 |
-11,150 |
+550 |
-4.93% |
| 海内外氢氧化锂价差 |
元/吨 |
10,328 |
11,753 |
-1,425 |
-12.13% |
碳酸锂库存（周度）
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 冶炼厂库存 |
吨 |
46,251 |
45,276 |
+975 |
+2.15% |
| 下游库存 |
吨 |
16,017 |
16,841 |
-824 |
-4.89% |
| 其他库存 |
吨 |
18,869 |
17,802 |
+1,067 |
+5.99% |
| 总库存 |
吨 |
81,137 |
79,919 |
+1,218 |
+1.52% |
锂资源价格
| 指标 |
单位 |
2024年3月11日 |
2024年3月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 锂辉石精矿(6%, CIF中国)中间价 |
美元/吨 |
1,010 |
1,000 |
+10 |
+1.00% |
| 锂云母精矿: 2-2.5% |
元/吨度 |
900 |
900 |
0 |
0.00% |
| 锂云母精矿: 3.5-4% |
元/吨度 |
1,600 |
1,600 |
0 |
0.00% |
正极材料价格
| 指标 |
单位 |
2024年3月11日 |
2024年3月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 三元材料523 |
元/吨 |
127,500 |
127,500 |
0 |
0.00% |
| 三元材料622 |
元/吨 |
132,500 |
132,500 |
0 |
0.00% |
| 三元材料811 |
元/吨 |
160,000 |
160,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂(动力型) |
元/吨 |
43,000 |
43,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂(储能型) |
元/吨 |
30,000 |
30,000 |
0 |
0.00% |
| 钴酸锂（高压实型） |
元/吨 |
180,000 |
180,000 |
0 |
0.00% |
动力电池电芯价格
| 指标 |
单位 |
2024年3月11日 |
2024年3月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.38 |
0.38 |
0 |
0.00% |
| 方型三元电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.47 |
0.47 |
0 |
0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
5.34 |
5.34 |
0 |
0.00% |
| 圆柱型锰酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
2.44 |
2.44 |
0 |
0.00% |
二级市场指数
| 指标 |
单位 |
2024年3月11日 |
2024年3月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 申万有色金属行业指数 |
点 |
4,310.33 |
4,256.20 |
+54.13 |
+1.27% |
| 申万电子行业指数 |
点 |
3,464.27 |
3,418.08 |
+46.19 |
+1.35% |
| Wind储能指数 |
点 |
3,388.45 |
3,161.05 |
+227.40 |
+7.19% |
投资建议
- 短期策略：以偏多思路为主，关注市场情绪及现货成交改善。
- 中长期策略：逢高沽空，关注需求端实际验证及补库节奏变化。
风险提示
- 供应端减产力度加大
- 旺季需求超预期
- 补库周期提前启动
研究员信息
- 研究员：赵歆怡
- 从业资格编号：F03123556
- 投资咨询编号：Z0019881
- 邮箱：zhaoxinyi@xhqh.net.cn
- 审核人：严丽丽
免责声明
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