新湖期货碳酸锂日度速览总结（2023-12-19）
核心内容概述
本报告对2023年12月19日碳酸锂期货市场进行了全面分析，涵盖了交易规则调整、市场行情、核心逻辑、投资建议及风险提示等内容，旨在为投资者提供短期市场参考。
【交易规则调整】
- 保证金调整：广期所自2023年12月20日结算时起，将碳酸锂期货LC2401、LC2402合约的交易保证金标准调整为 20%。
- 手续费调整：LC2407合约的交易手续费标准调整为 成交金额的万分之三点二，平今仓手续费也同步调整为 万分之三点二。
【市场行情】
- 主力LC2407合约：12月18日下跌 2.28%，报收于 102,750元/吨。
- LC2401合约：减仓 3,514手，现持仓 32,722手。
- 广期所注册仓单量：最新为 1,540手。
【核心逻辑】
- 价格走势：碳酸锂期货高开低收，01合约基差已转为贴水。
- 基本面分析：
- 供应端：锂盐产量仍处于高位，尚未出现明显减量。
- 需求端：年末下游需求清淡，动力终端以去库为主，德国取消电动车补贴影响需求预期。
- 库存端：周度库存微有累库。
- 市场影响：近期碳酸锂期货市场受短期资金影响较大，但预计对中长期趋势性影响有限。
- 建议：投资者应把控风险，谨慎操作。
【投资建议】
【风险提示】
- 供应端减产力度加大：可能对市场供应造成压力。
- 空头大量平仓：可能导致价格反弹，需警惕。
【重要高频数据】
碳酸锂价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 电池级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
102,000 |
104,000 |
-2,000 |
-1.92% |
| 工业级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
92,500 |
93,000 |
-500 |
-0.54% |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 |
元/吨 |
102,750 |
104,600 |
-1,850 |
-1.77% |
成交与持仓情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 主力成交量 |
手 |
491,689 |
547,769 |
-56,080 |
-10.24% |
| 主力持仓量 |
手 |
159,746 |
159,950 |
-204 |
-0.13% |
| 主力成交持仓比 |
- |
3.08 |
3.42 |
-0.35 |
-10.12% |
价差
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 碳酸锂基差（现货-主力） |
元/吨 |
-750 |
-600 |
-150 |
25.00% |
| 碳酸锂电工价差 |
元/吨 |
9,500 |
11,000 |
-1,500 |
-13.64% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 |
元/吨 |
-9,500 |
-9,500 |
0 |
0.00% |
碳酸锂期货月差
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 1-2月差 |
元/吨 |
950 |
950 |
0 |
0.00% |
| 1-3月差 |
元/吨 |
1,000 |
900 |
100 |
11.11% |
| 1-7月差 |
元/吨 |
-2,150 |
-2,400 |
250 |
-10.42% |
外采锂辉石生产碳酸锂成本利润
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 成本测算 |
元/吨 |
112,541.66 |
112,116.96 |
424.70 |
0.38% |
| 盘面利润 |
元/吨 |
-9,791.66 |
-7,516.96 |
-2,274.70 |
30.26% |
碳酸锂库存（周度）
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 冶炼厂库存 |
吨 |
38,225.00 |
37,565.00 |
660.00 |
1.76% |
| 下游库存 |
吨 |
12,959.00 |
12,519.00 |
440.00 |
3.51% |
| 其他库存 |
吨 |
11,288.00 |
11,696.00 |
-408.00 |
-3.49% |
| 总库存 |
吨 |
62,472.00 |
61,780.00 |
692.00 |
1.12% |
【锂资源与正极材料价格】
| 价格 |
指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 锂辉石精矿(6%, CIF中国)中间价 |
美元/吨 |
1,450 |
1,450 |
0 |
0.00% |
|
| 锂云母精矿：2-2.5% |
元/吨度 |
1,200 |
1,200 |
0 |
0.00% |
|
| 锂云母精矿：3.5-4% |
元/吨度 |
1,950 |
1,950 |
0 |
0.00% |
|
| 三元材料523 |
元/吨 |
145,000 |
145,000 |
0 |
0.00% |
|
| 三元材料622 |
元/吨 |
155,000 |
155,000 |
0 |
0.00% |
|
| 三元材料811 |
元/吨 |
175,000 |
175,000 |
0 |
0.00% |
|
| 磷酸铁锂（动力型） |
元/吨 |
47,000 |
47,000 |
0 |
0.00% |
|
| 磷酸铁锂（储能型） |
元/吨 |
44,000 |
44,000 |
0 |
0.00% |
|
| 钴酸锂（高压实型） |
元/吨 |
183,500 |
186,500 |
-3,000 |
-1.61% |
|
【动力电池电芯价格】
| 电芯类型 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.42 |
0.42 |
0.00 |
0.00% |
| 方型三元电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.51 |
0.51 |
0.00 |
0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
5.64 |
5.86 |
-0.22 |
-3.75% |
| 圆柱型锰酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
2.46 |
2.48 |
-0.02 |
-0.81% |
【二级市场相关行业指数】
| 指数 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 申万有色金属行业指数 |
点 |
3,949.98 |
4,000.43 |
-50.45 |
-1.26% |
| 申万电子行业指数 |
点 |
3,629.32 |
3,680.35 |
-51.03 |
-1.39% |
| Wind储能指数 |
点 |
3,311.01 |
3,387.85 |
-76.83 |
-2.27% |
【研究员信息】
- 研究员：赵歆怡
- 从业资格编号：F03123556
- 投资咨询编号：Z0019881
- 邮箱：zhaoxinyi@xhqh.net.cn
- 审核人：严丽丽
【免责声明】
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