20260728-银河期货-铁矿石日报_5页_1mb
报告摘要
铁矿石日报总结
核心内容
本日报主要分析了铁矿石期货及现货市场的价格走势、价差变化及市场预期，同时结合近期房地产市场动态和相关图表，为投资者提供市场研判和交易策略建议。
市场信息
期货价格走势
| 合约 | 今日价格 | 昨日价格 | 涨跌 |
|---|---|---|---|
| DCE01 | 730.0 | 729.5 | +0.5 |
| DCE05 | 724.0 | 723.5 | +0.5 |
| DCE09 | 741.0 | 741.0 | 0.0 |
现货价格及基差
| 品种 | 今日价格 | 昨日价格 | 涨跌 | 折标准品 | 01厂库基差 | 05厂库基差 | 09厂库基差 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PB粉(60.8%) | 690 | 695 | -5 | 749 | 11 | 17 | 0 |
| 纽曼粉 | 697 | 700 | -3 | 763 | 25 | 31 | 14 |
| 麦克粉 | 698 | 701 | -3 | 772 | 34 | 40 | 23 |
| 金布巴粉(60.3%) | 663 | 663 | 0 | 781 | 43 | 49 | 32 |
| 罗伊山粉 | 680 | 685 | -5 | 766 | 28 | 34 | 17 |
| 超特粉 | 560 | 565 | -5 | 772 | 35 | 41 | 23 |
| BRBF(62.5%) | 752 | 760 | -8 | 769 | 32 | 38 | 20 |
| BRBF(63%) | 762 | 770 | -8 | 773 | 35 | 41 | 24 |
| FMG | 628 | 627 | +1 | 764 | 26 | 32 | 15 |
| 卡粉 | 849 | 853 | -4 | 793 | 55 | 61 | 44 |
| 卡拉拉精粉 | 846 | 843 | +3 | 831 | 94 | 100 | 82 |
| 乌克兰精粉 | 842 | 839 | +3 | 877 | 139 | 145 | 128 |
| IOC6 | 682 | 687 | -5 | 763 | 25 | 31 | 14 |
| KUMBA | 769 | 773 | -4 | 749 | 11 | 17 | 0 |
| SP10 | 599 | 604 | -5 | 729 | -9 | -3 | -20 |
| 五矿标准粉 | 695 | 698 | -3 | 749 | 12 | 18 | 0 |
| 最优交割品 | - | - | SP10 | 729 | -9 | -3 | -20 |
价差与进口利润
| 价差品种 | 今日价差 | 昨日价差 | 涨跌 | 进口利润 | 昨日进口利润 | 增减 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 卡粉-PB粉 | 155 | 154 | +1 | 卡粉 | 24 | -4 |
| 纽曼粉-金布巴 | 34 | 37 | -3 | 纽曼粉 | -6 | -3 |
| 卡粉-金布巴 | 186 | 190 | -4 | PB粉 | -16 | -2 |
| PB粉-金布巴 | 31 | 36 | -5 | 金布巴粉 | -11 | +1 |
| 纽曼块-纽曼粉 | 189 | 190 | -1 | 超特粉 | 2 | -4 |
| 罗伊山块-罗伊山粉 | 193 | 192 | +1 | PB块 | 31 | +2 |
| 麦克粉-超特粉 | 138 | 136 | +2 | BRBF | 6 | -7 |
| PB粉-超特粉 | 134 | 134 | 0 | 麦克粉 | 1 | -4 |
| PB块-PB粉 | 201 | 200 | +1 | FMG | -8 | +2 |
普氏指数与美金价差
| 指数名称 | 今日价格 | 昨日价格 | 增减 | 美金价差 | 昨日价差 | 增减 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 普氏铁矿61%价格 | 97.1 | 97.5 | -0.4 | SGX主力-DCE01 | 5.9 | 5.5 |
| 普氏铁矿65%价格 | 114.2 | 114.6 | -0.4 | SGX主力-DCE05 | 6.7 | 6.5 |
| 普氏铁矿58%价格 | 83.4 | 83.6 | -0.3 | SGX主力-DCE09 | 4.4 | 4.0 |
市场研判
交易策略
- 单边策略：偏空对待，因需求端疲软，基本面持续弱化。
- 套利策略：观望，因跨期价差波动不大，无明显套利机会。
- 期权策略：观望，市场预期未明确，波动性较低。
主要观点
- 铁矿价格震荡：短期价格低位，市场预期反复。
- 全球发运季节性回落：但整体仍处于高位，供应端压力尚未完全释放。
- 国内终端用钢需求疲软：建筑用钢持续减量，制造业用钢可能超预期减量，需求端整体偏弱。
- 海外用钢需求维持高位：但强度下降趋势难以逆转，用钢增量可能快速回落。
- 需求端压制矿价：整体矿价预计以偏空为主，三季度弱现实弱预期格局有望延续。
重要资讯
-
房地产市场动态：
- 上周（7月20日-7月26日），10个重点城市新建商品房成交面积环比增长7.6%，同比下降4.6%。
- 二手房成交面积环比增长7.8%，同比增长12%。
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上海集中供地：
- 7月28日，上海迎来第六批次集中供地，共出让3宗涉宅用地，起始总价178.72亿元。
- 杨浦区八埭头地块起始价118.68亿元，最终由保利发展、华润置地联合体以161.2亿元竞得，成交综合楼面价102023元/平方米，溢价率35.83%。
关键信息
- 本报告数据来源为银河期货和mysteel资讯。
- 作者承诺独立、客观地出具报告，无利益冲突。
- 报告不构成投资建议，仅供客户参考。
风险提示
- 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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联系方式
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