20201212-浙商证券-基金周报_金融地产类ETF份额净流入一枝独秀_11页_1mb

金融地产类ETF份额净流入一枝独秀 - 基金周报（20201207-20201211）

核心内容概述

本报告回顾了2020年12月7日至12月11日期间基金市场的表现，分析了新成立基金的情况，并重点跟踪了ETF份额变动及浙商金工团队基金优选模型的表现。报告指出，金融地产类ETF在份额变动中表现突出，成为唯一实现净流入的行业类别，而其他行业如TMT则出现净流出。此外，不同调仓频率下的FOF组合回测结果显示，半年度调仓策略表现最优，年化收益率和夏普比均高于市场基准。

基金市场回顾

市场表现

• 中国基金总指数：收益率为 -0.88%
• 股票型基金总指数：收益率为 -2.52%
• 混合型基金总指数：收益率为 -1.08%
• 债券型基金指数：收益率为 -0.06%
• 货币市场基金指数：收益率为 0.05%

权益指数表现

境外权益指数表现

新成立基金概况

• 新成立基金数量：28只
• 总发行份额：1144.21亿份
• 发行份额前三：
  • 易方达悦兴一年持有A（发行份额：114.21亿份）
  • 富国均衡策略（发行份额：108.00亿份）
  • 上银聚远鑫87个月定开（发行份额：108.00亿份）

表中列出了发行份额前十的基金基本信息，包括基金名称、合并发行份额、成立日期、投资类型及基金经理等。

ETF份额变动

总体情况

• 场内ETF总成交额：1101.74亿元
• 份额变动：23.99亿份（占当前场内份额的0.6%）

行业类ETF

• 成交额：536.67亿元
• 份额变动：38.04亿份（占当前场内份额的1.78%）
• 金融地产行业ETF：
  • 成交额：212.36亿元
  • 份额变动：49.24亿份（净流入）
• TMT行业ETF：
  • 成交额：212.07亿元
  • 份额变动：-7.87亿份（净流出）
• 大消费行业ETF：
  • 成交额：57.58亿元
  • 份额变动：-2.39亿份
• 周期工业ETF：
  • 成交额：54.66亿元
  • 份额变动：-0.94亿份

宽基类ETF

• 成交额：541.80亿元
• 份额变动：-10.07亿份（占当前场内份额的0.8%）
• 沪深300ETF：成交额195.59亿元，份额变动5.16亿份（净流入）
• 上证50ETF：成交额91.53亿元，份额变动-1.68亿份
• 中证500ETF：成交额91.40亿元，份额变动-0.20亿份
• 创业板ETF：成交额70.58亿元，份额变动-20.64亿份（净流出）
• 科创板ETF：成交额67.45亿元，份额变动6.43亿份（净流入）

份额流入最多的ETF

• 国泰中证全指证券公司ETF(512880.SH)：份额流入22.83亿份
• 前五份额流入ETF主题：非银、科创板、银行

本周基金聚焦

基金优选模型表现

• 半年度调仓FOF组合：

  • 年化收益率：65.19%
  • 夏普比：2.83
  • 表现远超万得全A（年化收益率28.44%，夏普比1.27）和股票型基金总指数（年化收益率37.08%，夏普比1.79）

• 季度调仓FOF组合：

  • 年化收益率：55.55%
  • 夏普比：2.18

最新持仓建议

风险提示

• 量化模型失效风险：模型基于历史数据，不保证未来表现。
• 投资建议风险：本报告不构成产品推荐，投资者应结合自身情况做出决策。
• 基金表现波动性：基金表现受多种因素影响，包括基金经理风格、市场环境等。

相关报告

• 《如何衡量主动权益基金的选股能力》
• 《“运气”还是“实力”？一探秘基金经理Alpha》
• 《要不要“抱团”？——基金持仓羊群效应与基金业绩分析》
• 《科学评价ETF——解析Lyxor“ETF效率指标”》
• 《巧用ETF工具——“行业精选”“攻守兼备”FOF组合构建》

投资评级说明

• 买入：证券相对于沪深300指数涨幅超过20%

• 增持：证券相对于沪深300指数涨幅在10%~20%

• 中性：证券相对于沪深300指数涨幅在-10%~10%

• 减持：证券相对于沪深300指数跌幅超过10%

• 行业评级：

  • 看好：行业指数涨幅超过10%
  • 中性：行业指数涨幅在-10%~10%
  • 看淡：行业指数跌幅超过10%

法律声明

本报告由浙商证券股份有限公司制作，仅作为参考使用，不构成投资建议。报告内容基于公开信息，不保证其真实性、准确性及完整性。投资者需自行判断，承担相应风险。未经授权，不得复制、发布或传播本报告内容。