2019年2月中国新三板市场数据报告_21页_2mb

报告摘要

2019年中国新三板市场数据报告总结

核心内容概述

本报告由投中研究院于2019年3月发布，内容聚焦于2019年2月中国新三板市场的整体情况、定增市场、并购市场、交易市场以及政策与热点事件。报告指出，新三板市场在2019年2月整体呈现收缩态势，市场流动性问题和政策环境的变化对市场产生显著影响。

一、新三板市场概况

主要观点

市场容量持续走低：2月末新三板挂牌公司总数为10,445家，环比减少106家；其中创新层减少4家，基础层减少102家。
做市与集合竞价市场变化：做市转让企业减少32家，集合竞价企业减少74家。
总股本与市值下降：总股本环比减少75亿股，总市值减少276亿元。
摘牌现象放缓：2月共计有132家企业摘牌，其中131家为主动申请，摘牌数量较上月有所下降，但整体仍处于波动状态。

关键信息

新增挂牌企业主要集中在制造业，占比达42.3%。
新增挂牌企业主要来自江苏、广东、浙江、山东等地区，合计占比达96.15%。

二、新三板定增市场

主要观点

定增募资规模下降：以首次公告日为统计口径，2月定增预案募资规模为20亿元，环比下降23%；以增发上市日为统计口径，定增实施规模环比增加13%，但同比增加48%。
消费升级类公司主导定增市场：本月定增实施规模中，消费升级类公司占据主导地位，成为定增市场的主力。
VC/PE参与度下降：2月共有30家新三板企业获得VC/PE机构定增投资，募资总额为9.6亿元，环比和同比均出现明显下滑。

关键信息

定增TOP5企业：万佳安、随锐科技、七色珠光、仁新科技、地浦科技。
定增实施TOP5企业：壹玖壹玖（20亿元）、长城华冠（6亿元）、通力定造（1.23亿元）、寰烁股份（1亿元）、戈碧迦（1亿元）。
VC/PE参与TOP10机构：国金投资、云鑫创投、国信创新、金航产业、戎威投资、中民联创、普信资产、山鹰投资、粤科风投、河南农投。

三、新三板并购市场

主要观点

并购交易规模明显缩水：2月共计发生4起上市公司并购新三板公司案例，交易总额为3亿元，环比减少82%。
赫美集团拟反向收购英雄互娱：英雄互娱作为新三板“移动电竞第一股”，有望通过赫美集团实现曲线登陆A股。

关键信息

并购案例：
- 国中水务收购仁新科技（估值4.01亿元，交易额2.73亿元）
- 正元智慧收购常电股份（估值1.07亿元，交易额0.15亿元）
- 赫美集团拟收购英雄互娱（估值与交易额暂未披露）
- 山东金泰收购麦凯智造（估值与交易额暂未披露）

四、新三板交易市场

主要观点

二级市场交易冷清：2月新三板成交金额和成交量均创近四个月新低，分别为43.05亿元和11.93亿股。
市盈率与成交均价变化：市盈率环比下降，成交均价为3.61元，较上月有所上升。

关键信息

2018年11月至2019年2月新三板市场交易数据对比：
- 成交金额：2月43.05亿元，1月75.75亿元，12月76.96亿元，11月58.84亿元
- 成交数量：2月11.93亿股，1月23.03亿股，12月23.68亿股，11月19.59亿股
- 市盈率：2月17.91倍，1月20.68倍，12月20.86倍，11月21.15倍
- 成交均价：2月3.61元，1月3.29元，12月3.25元，11月3.00元
- 总市值：2月33,250.05亿元，1月33,526.20亿元，12月34,487.26亿元，11月35,206.46亿元

五、政策与热点事件

主要观点

英雄互娱借壳登陆A股：赫美集团拟通过发行股份收购英雄互娱，英雄互娱有望借此实现A股上市。
政策支持新三板改革：国务院等出台政策，支持新三板发行与交易制度改革，促进其成为创新型民营中小微企业融资的重要平台。

关键信息

英雄互娱背景：新三板“移动电竞第一股”，曾计划直接IPO，但因各种原因改为借壳方式。
赫美集团背景：原为深圳浩宁达仪表股份有限公司，2010年在深交所上市，2016年更名为深圳赫美集团股份有限公司，主营业务转向消费升级领域。

投中研究院简介

成立时间：2005年
主营业务：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动
服务对象：国内外投资机构、监管部门、行业组织
主要产品：投中网、创投数据库、投资业务管理系统、定制化会议与论坛

总结

2019年2月，新三板市场整体呈现收缩趋势，市场容量、交易活跃度和定增募资规模均有所下降。制造业企业仍是新增挂牌的主要力量，且集中于苏粤浙鲁地区。定增市场由消费升级类公司主导，但VC/PE机构参与度下降。并购市场交易规模缩水，但赫美集团拟收购英雄互娱的案例成为亮点。政策层面，国务院等出台支持新三板改革的政策，为市场注入新的发展动力。投中研究院作为行业权威机构，持续提供专业研究与数据服务，助力新三板市场发展。

展开完整摘要