20231019-安信证券-中炬高新-600872.SH-高管人选靴子落地_赋能美味鲜长期增长_5页_785kb

报告摘要

高管变动：公司于2023年10月19日聘任新一届高管，包括余向阳为总经理、林颖为常务副总经理等。新管理层具有丰富的快消品行业经验，有望推动美味鲜业务长期发展。
财务表现：2023年第三季度实现营业收入12.99亿元，同比增长3.86%；归母净利润1.70亿元，同比增长6135%。毛利率为33.9%，同比提升2.7个百分点。
业务亮点：
- 酱油、鸡精鸡粉增长稳定，食用油下滑幅度收窄。
- 渠道方面，直销收入实现增长，新增4家经销商至2110家，区域布局加速。
投资建议：维持“买入-A”评级，6个月目标价4344元，预计2023-2025年营业收入分别为55.5亿元、62.9亿元、69.5亿元，净利润预计为6.9亿元、8.5亿元、9.9亿元。
风险提示：原材料成本波动、餐饮恢复不及预期等。

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载