20230719-上海证券-人工智能主题周报_人工智能基础理论持续突破_创新应用演进渐成长期趋势_13页

人工智能行业分析总结

核心内容

人工智能行业在2023年持续发展，以生成式AI模型如ChatGPT为代表，推动了算力设施、通信技术、数据资源等基础设施的快速建设与升级。随着技术落地和商业化进程加快，人工智能在自动驾驶、办公、金融、法律、政务、工业、娱乐、医疗、交通、营销、内容、数字化及机器人等创新应用领域展现出广阔的发展前景。

主要观点

• 人工智能技术的落地和持续迭代依赖于算力、通信、数据等多方面的支持，尤其在模型训练阶段，算力和数据是关键因素。
• 人工智能算力设施和通信设备市场正处于增长初期，未来有望带来高确定性的长期增长空间。
• 自动驾驶领域，随着算法突破和硬件性能提升，具备L3级自动驾驶能力的车辆出货量有望继续上升。
• 多源信息融合技术是自动驾驶实现的重要手段，通过整合视觉相机、激光雷达、毫米波雷达等传感器数据，提升系统感知能力。
• 人工智能相关基础设施和应用领域，将形成从软件到硬件的带动效应，推动整体行业增长。

关键信息

投资建议

建议关注以下行业头部公司：

行业新闻及公司公告

• 《生成式人工智能服务管理暂行办法》：由七部门联合发布，旨在推动生成式AI基础设施和公共训练数据资源平台建设，促进算力资源协同共享和数据开放。
• 中际旭创：上半年净利润预增12%-36%，受益于800G产品出货增加和降本增效。
• 剑桥科技：上半年净利润预计为1.5亿-1.65亿元，实现显著增长。
• 英维克：上半年净利润同比增长60%-90%，受益于储能热管理和机房温控产品增长。
• 浪潮信息：上半年净利润同比下降60%-70%，主要受全球GPU供应紧张影响。
• Trendforce预测：2023年全球AI服务器出货量预计达到118.3万台，同比增长38.4%。

本周行业表现

• 本周上证指数上涨1.29%，深证成指上涨1.76%，创业板指上涨2.53%，沪深300指数上涨1.92%。
• 中证人工智能指数上涨1.35%，与大盘走势基本一致。
• 本周人工智能板块前十位领涨个股包括：华是科技（40.6%）、人民网（30.6%）、银信科技（27%）、航天智装（26.1%）、智能自控（26%）、宏英智能（22.5%）、泓博医药（21.9%）、奥飞娱乐（19.7%）、万润科技（18.3%）、梦网科技（18%）。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 人工智能技术落地和商业化不及预期
• 产业政策转变
• 宏观经济不及预期

总结

人工智能行业正处于快速发展阶段，基础设施和创新应用领域均具备增长潜力。随着算力、通信和数据资源的持续建设，行业将逐步释放长期增长空间。建议投资者关注具备技术壁垒、估值分位数较低的行业头部公司，同时注意潜在的政策与市场风险。