20230704-上海证券-人工智能主题周报_人工智能算力设施持续建设_支撑创新应用领域长期发展_12页_770kb

报告摘要

本文聚焦于人工智能（AI）行业的发展动态，分析了算力设施建设、AI模型迭代、应用场景拓展及市场表现等方面。重点指出，随着生成式人工智能模型的不断落地和应用，算力、通信等基础设施及机器人、AI+办公等创新应用领域将迎来长期增长机会。

算力基础设施持续建设：
中国移动、腾讯等企业正加速布局智能算力网络，提升算力规模和网络性能，为AI模型的训练和应用提供更强支撑。
- 中国移动计划2025年算力规模超20EFLOPS，2024年将投产超大规模智算中心。
- 腾讯云发布星脉高性能计算网络，具备大带宽、低时延、零丢包等优势，助力AI模型研发和落地。
AI模型技术进步：
- 百度文心大模型3.5版本在训练速度和推理速度上分别提升2倍和17倍，模型效果提升超50%。
- DeepMind推出RoboCat模型，通过图像和动作数据训练机械臂，任务成功率高达99%，具备高适应性，有望拓展AI在机器人控制领域的应用。
AI+创新应用前景广阔：
- 机器人控制算法的智能化将由系统集成商和高价值零部件供应商主导，海康威视、大华股份、拓邦股份等公司具备较大增长潜力。
- AI+办公、AI+金融、AI+法律等应用场景具备较高的商业化可能性和需求确定性。
行业估值与投资建议：
- 建议关注估值分位数较低、具备技术壁垒和与上下游合作紧密的行业头部公司。
- 重点推荐公司包括：中际旭创、新易盛、中国移动、中兴通讯、英维克、紫光股份、拓尔思、海康威视、拓邦股份等。

公司名称	2023年预测PE	2024年预测PE	近五年PE分位数
中际旭创	77	56	99%
新易盛	53	38	60%
中国移动	15	14	83%
中兴通讯	22	18	51%
英维克	43	32	77%
紫光股份	34	28	80%
拓尔思	74	55	95%
海康威视	19	16	39%
拓邦股份	20	14	74%

本周中证人工智能指数下跌7.87%，板块整体跑输大盘。
人工智能板块前十位领涨个股包括：华脉科技（61.1%）、安必平（28.4%）、南方精工（27.6%）、巨轮智能（22.1%）、同为股份（17.8%）、威亨国际（15.6%）、拓邦股份（14.7%）、顶固集创（14.4%）、实丰文化（13.8%）、百胜智能（12.5%）。